Подобряването на перспективите за търговска сделка между САЩ и Китай може рязко да увеличи броя на акциите, чиито компании са силно зависими от продажбите от Китай. Goldman Sachs вижда отрасли, вариращи от технологични и енергийни решения до игри и трапезари, които се възползват, тъй като двете най-големи икономики в света работят за подреждането на търговските си проблеми и решаването на продължаващата търговска война, съобщава Business Insider.
Десет от тези акции, заедно с процента на продажбите им от Китай, включват Yum China Holdings Inc. (YUMC) на 100%, Wynn Resorts Ltd. (WYNN) на 75%, Qualcomm Inc. (QCOM) на 67%, Las Vegas Sands Corp. (LVS) с 62%, Monolithic Power Systems Inc. (MPWR) при 57%, Micron Technology Inc. (MU) при 57%, Qorvo Inc. (QRVO) при 57%, Broadcom Inc. (AVGO) при 49%, IPG Photonics Corp. (IPGP) при 44% и Advanced Micro Devices Inc. (AMD) при 39%.
„Ако резултатът от срещата на Г-20 облекчи търговското напрежение и предполагаемата на пазара вероятност за търговска сделка се покачи до 100%, S&P 500 P / E множеството може да се разшири с 1х, до 18x“, Дейвид Костин, главен стратег за акции на Goldman в САЩ, пише в бележка за клиенти, докато световните лидери се събират на срещата на върха в Япония. „Info Tech, особено полупроводниците, и акциите с висока експозиция в Китай, вероятно ще бъдат най-големите бенефициенти.“
Какво означава за инвеститорите
Промишлеността на полупроводниковото и полупроводниковото оборудване вероятно е най-застрашена от продължаващия търговски конфликт между САЩ и Китай, тъй като те имат най-високата експозиция на продажби за Китай - 52 процента. Това означава, че в случай, че двете страни постигнат търговска сделка, акции като Qualcomm, Micron, Qorvo, Broadcom, IPG Phototonics и Advanced Micro Devices могат да скочат върху нарастващата увереност на инвеститорите, че продажбите ще продължат безпрепятствено да растат.
Друга индустрия, която може да спечели от търговска сделка, е индустрията за казино игри. Базираният в Невада хотел от висок клас и казино оператор Wynn Resorts, докато притежава имоти в Лас Вегас, също има места в Макао, малкият автономен регион на южното крайбрежие на Китай, известен със своите гигантски молове и казина. Компанията има по-голяма експозиция на продажби към Китай от която и да е друга американска компания с пазарна капачка, по-голяма от 3 милиарда долара, според CNBC.
Досега Уин беше устойчив пред нарастващото търговско напрежение. Акциите му нараснаха с 33% от началото на годината и получиха допълнителен тласък в понеделник, тъй като приходите от игрите от Макао на компанията нараснаха с 5, 9% през юни. Търговска сделка може да изпрати тези акции още по-високо.
Лас Вегас Сандс също има значителни притежания на имоти в Макао. Акциите на компанията паднаха 18% отчасти от опасения от ескалиращия търговски конфликт. Въпреки че акциите се отскочиха наскоро, той все още е с 13% от достигнатите през лятото на 2018 г. Бъдеща търговска сделка, която спомага за издигането на акциите до тези върхове, представлява значителен потенциал в посока нагоре.
Гледам напред
Пазарите приемат неотдавнашната среща между американския президент Доналд Тръмп и китайския президент Си Дзинпин на срещата на Г-20 като положителен знак, но този оптимизъм може да бъде краткотраен без официално подписано търговско споразумение между САЩ и Китай. Ако търговската война се удължи, оставяйки тарифите си или по-лошо, напрежението отново се ескалира, очаквайте акциите да паднат.
„Макар че на повърхността резултатът от Г-20 изглежда положителен и готов да даде на рисковите активи краткосрочен тласък, споразумението само по себе си не даде значителен пробив в разрешаването на фундаменталния търговски конфликт“, Патрик Вакер, управител на фонда -маркетите с фиксиран доход в UOB Asset Management в Сингапур, каза пред Bloomberg.
