Брутен марж спрямо печалба: Общ преглед
Брутният марж и маржът на печалбата са съотношенията на рентабилност, използвани за оценка на финансовото състояние на компанията. И брутният марж на печалбата, и маржът на печалбата - по-известен като марж на нетната печалба - измерват рентабилността на една компания в сравнение с генерираните приходи за определен период. И двете съотношения са изразени в проценти, но имат различия между тях.
Маржът на печалбата е процентно измерване на печалбата, което изразява сумата, която компанията печели за долар от продажбите. Ако една компания прави повече пари на продажба, тя има по-голям марж на печалба.
Маржът на печалбата е процентът на печалбата, който компанията задържа след приспадане на разходите от приходите от продажби. Изразяването на печалба като процент от приходите, а не просто посочване на сума в долар е по-полезно за оценка на финансовото състояние на компанията.
Ако печалбата на 500 000 долара отразява 50% марж на печалбата, тогава компанията е в стабилно финансово здраве, като приходите са много над разходите. Ако тези 500 000 долара са само 1% над общите разходи и разходи на компанията, тогава компанията едва ли е платежоспособна и само най-малкото увеличение на разходите може да е достатъчно, за да тласне компанията към фалит.
Ключови заведения
- Както брутният марж на печалбата, така и маржът на нетната печалба се използват за определяне на това колко ефективно е управлението на компанията в получаването на печалба. Брутният марж на печалбата дава индикация за това колко ефективно дружеството произвежда стоките си с оглед на свързаните разходи. Брутният марж на печалбата се изчислява чрез приспадане от приходите разходите, свързани с производството, като части и опаковки. Нетният марж на печалбата е най-долният ред на компанията в процентно изражение и е крайната мярка за рентабилност за една компания. Маржът на нетната печалба се изчислява, като се приспада оперативните разходи за брутна печалба и всякакви други разходи, като дълг.
Марж на брутната печалба
Брутният марж на печалбата е процентът от приходите на компанията, който надвишава цената на продадените стоки. Той измерва способността на компанията да генерира приходи от разходите, свързани с производството.
Брутният марж на печалбата се изчислява чрез изваждане на разходите за продадени стоки от приходите. COGS е сумата, която струва на компанията да произведе стоките или услугите, които продава.
Пример за брутен марж на печалбата
По-долу е декларацията за доходите на Apple Inc. (AAPL) към 31 март 2018 г.:
- Нетните продажби или приходи на Apple са били 61 млрд. Долара, а цената им на продажба или цената на продадените стоки е 37, 7 млрд. Долара за периода. Брутният марж на печалбата на Apple: ($ 61B - $ 37, 7B) / $ 61B = 38%
Полезно е да сравните рентабилността на тримесечието с предходните тримесечия и с други компании в същата индустрия, за да определите дали тенденцията се подобрява или дали брутният марж на печалбата на Apple надвишава този на своите колеги.
Полезно е да анализирате маржовете на компаниите във времето, за да определите каквито и да било тенденции и да сравните маржовете с компании от същия бранш.
Нетна печалба
Когато инвеститорите и анализаторите се позовават на маржа на печалбата на компанията, те обикновено се отнасят до маржа на нетната печалба. Маржът на нетната печалба е процентът на нетния доход, генериран от приходите на компанията. Нетният доход често се нарича най-долният ред за компанията или нетната печалба.
Маржът на нетната печалба показва дали увеличението на приходите се превръща в повишена рентабилност. Нетната печалба включва брутната печалба (приходи минус разходите на стоки), като същевременно се изваждат оперативните разходи и всички други разходи, като например лихви, платени по дълга и данъци.
Пример за марж на нетната печалба
Към 31 март 2018 г. нетните продажби или приходи на Apple са били 61 млрд. Долара, а нетният доход е 13, 8 млрд. Долара за периода.
Нетната печалба на Apple: 13, 8 милиарда долара - 61 милиарда долара = 23%
Нетна печалба от 23% означава, че за всеки долар, генериран от Apple в продажбите, компанията запази 0, 23 долара като печалба.
