Основно сателитно инвестиране е метод за изграждане на портфейл, предназначен да минимизира разходите, данъчните задължения и нестабилността, като същевременно предоставя възможност за изпреварване на широкия борсов пазар като цяло. Ядрото на портфолиото се състои от пасивни инвестиции, които проследяват основните пазарни индекси като индекса Standard и Poor's 500 (S&P 500). Допълнителни позиции, известни като спътници, се добавят към портфолиото под формата на активно управлявани инвестиции.
Ето как работи основното сателитно инвестиране:
Портфолио строителство
Първо, погледнете основната част на вашето портфолио. Активите ще бъдат разпределени за инвестиции, които са проектирани да се управляват пасивно. Например, можете да поставите половината от активите, предназначени за акции, в индексен фонд, който проследява S&P 500.
За активно управляваната част целта е да се изберат инвестиции, при които умението на ръководителя на портфейла предоставя възможност за печелене на по-голяма възвръщаемост от тези, генерирани от пасивната част от портфейла.
В този пример можете да поставите 10% от портфейла във високодоходен облигационен фонд и да разделите останалата част от акциите равномерно между биотехнологичен фонд и стоков фонд. Разпределението на активите може да се разпадне, както е показано на фигура 1 по-долу.
| инвестиция | Процент |
| Фонд за индекси S&P 500 | 50% |
| Активно управляван фонд за високодоходни облигации | 10% |
| Активно управляван биотехнологичен фонд | 20% |
| Фонд за активно управлявани стоки | 20% |
Фигура 1
Имайте предвид, че този портфейл е просто пример. Основната част от портфолиото може да се използва за проследяване на всеки индекс, включително тези, които умишлено отразяват стил пристрастия към стойност над растеж, ръст над стойността, държавни облигации над корпоративни облигации, вътрешни пазари над чужди пазари или каквото предпочитате. По същия начин небето е границата в сателитната част.
Същността на стратегията
Независимо от конкретните инвестиции, избрани за изпълнение на разпределението на активите - разходите, променливостта на портфейла и възвръщаемостта на инвестициите са основните моменти.
Кратък преглед на всяка област предоставя допълнителна информация:
Разходи
Основната част от портфолиото помага да се намалят разходите, тъй като пасивните инвестиции почти винаги са по-евтини от активните им партньори. Тъй като пасивните инвестиции проследяват индекси, портфейлът се променя само при промяна на индекса. Поради факта, че индексите се променят рядко, транзакционните разходи и данъкът върху капиталовата печалба са сведени до минимум. Активното управление на портфейла, от друга страна, се основава на търговията. Всяка сделка генерира разходи за изпълнение и потенциални данъчни задължения под формата на капиталови печалби.
Летливост
Бета е мярка за променливостта на фондовите пазари. Нестабилността е нещо, което много инвеститори предпочитат да избягват. Като посветите голяма част от портфейла на пасивните инвестиции, бетата на общия портфейл не трябва да е висока. Добавянето на инвестиции, като например стоков фонд, които не са свързани с движението на фондовия пазар като цяло, спомагат за ограничаване на общата нестабилност, когато пазарите са в течение.
Се завръща
Активните мениджъри се стремят да надминат своите показатели. Чрез разпределянето на малцинство от портфейла за активно управление се предоставя възможност за активен мениджър да надмине показателя, като по този начин добави към възвръщаемостта, генерирана от цялостното портфолио и което води до възвръщаемост на референтната стойност за портфейла като цяло.
Как да приложим стратегията
Основен сателитен портфейл може да бъде реализиран по много начини. Портфейлът, базиран на взаимни фондове, както е показано на фигура 1, е само едно потенциално изпълнение. Тази стратегия може също да бъде приложена, като се използват различни комбинации от отделно управлявани сметки, фондови борси (ETFs), взаимни фондове, акции, облигации и всяка друга комбинация от основни инвестиции за проследяване на индекси, съчетани с инвестиции, търсещи алфа.
Долния ред
Основният сателитен подход предоставя възможност за достъп до най-доброто от всички светове. По-добра от средната производителност, ограничена променливост и контрол на разходите, всички заедно се събират в гъвкав пакет, който може да бъде създаден специално за нуждите на вашите нужди.
Сравнете инвестиционни сметки × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация. Описание на името на доставчикаСвързани статии
Управление на портфейли
Как да коригирате и подновите портфолиото си
Пенсионно планиране
Генериране на доходи при пенсиониране с помощта на ETFs
Пенсионни спестовни сметки
VTIVX: Преглед на Vanguard Target пенсиониране 2045 фонд
Управление на портфейли
Научете 4 стъпки за изграждане на печелившо портфолио
Автоматизирано инвестиране
E * TRADE Основни портфейли срещу TD Ameritrade Essential портфейли
Автоматизирано инвестиране
По-добро спрямо E * TRADE Основни портфейли: кое е най-доброто за вас?
Връзки с партньориСвързани условия
Определение на основния холдинг Основните дялове в инвестиционния портфейл са най-важните, тъй като имат най-големи перспективи. повече Диверсификация Диверсификацията е инвестиционен подход, по-специално стратегия за управление на риска. Следвайки тази теория, портфейл, съдържащ разнообразни активи, представлява по-малък риск и в крайна сметка дава по-висока възвръщаемост от един притежаващ само няколко. още Определение на взаимния фонд Взаимният фонд е вид инвестиционен инструмент, състоящ се от портфейл от акции, облигации или други ценни книжа, който се контролира от професионален мениджър на пари. повече Управление на риска във финансите Във финансовия свят управлението на риска е процес на идентификация, анализ и приемане или смекчаване на несигурността при инвестиционните решения. Управлението на риска се случва по всяко време, когато инвеститор или мениджър на фондове анализира и се опита да измери количеството потенциал за загуби от инвестиция. по-дефиниция на активния риск Активният риск е вид риск, който фонд или управляван портфейл създава, докато се опитва да победи възвръщаемостта на показателя, с който се сравнява. повече ETF на ETFs Определение ETF на ETFs е борсово търгуван фонд (ETF), който проследява други ETFs, а не базови акции, облигации или индекс. Повече ▼