Какво е цесия?
Цесия се отнася до части от задълженията в портфолиото на застрахователните дружества, които се прехвърлят на презастраховател. Рискът може да бъде прехвърлен на презастрахователя по един от два начина: пропорционален или непропорционален. Пропорционалното презастраховане е споразумение, при което застрахователят и презастрахователят споделят договорен процент от премиите и загубите. Непропорционалното презастраховане е система, при която презастрахователят плаща само когато загубите са над договорена сума.
Как работи цесията
Презастрахователната индустрия става все по-сложна поради конкуренцията в застрахователния сектор. Презастраховането създава възможност за застрахователите и презастрахователите да печелят за сметка на другите, въз основа на точността на актюерските изчисления, които определят цената на възникналия риск. Да предположим, например, че презастрахователят смята, че рискът от загуба при определено покритие е по-малък, отколкото е в действителност. Ако застрахователят има по-точен модел на риска, той може да разпознае, че презастрахователят изплаща за това покритие. В този случай застрахователят просто продава полиците на клиентите с по-висок процент и купува презастраховане с по-ниска ставка, като фиксира арбитражна печалба.
Защо застрахователните компании разчитат на цесия
Предаването на част от риска на презастраховател позволява на застрахователната компания по-ефективно и ефикасно да управлява цялостната си експозиция на риск. Презастраховането може да бъде записано от специализирана компания за презастраховане, като Lloyd's of London или Swiss Re, от друга застрахователна компания или от вътрешно-презастрахователно отделение. Някои презастрахования могат да се обработват вътрешно, като например с автомобилна застраховка, чрез разнообразяване на видовете клиенти, които се поемат. В други случаи, като застраховка на отговорност за голям международен бизнес, могат да се използват специализирани презастрахователи, тъй като диверсификацията не е възможна.
Споразумението между застрахователното дружество за цедент и презастрахователното дружество ще включва изчерпателни условия, при които цесията се преотстъпва. Договорът очертава точните условия, при които презастрахователното дружество ще изплаща вземания. Съществуват два основни типа презастрахователни договори: факултативен и договорен. Във факултативен презастрахователен договор застрахователят предава един вид риск на презастрахователя, което означава, че всеки вид риск, който се предава на презастрахователя в замяна на премия, трябва да се договаря индивидуално. В договорен презастрахователен договор цедентиращото дружество и приемащата компания се договарят за широк набор от застрахователни сделки, които ще бъдат обхванати от презастраховане. Например застрахователното дружество за цедиране може да отстъпи всички рискове за щети от наводнения, а приемащото дружество може да приеме всички рискове за щети от наводнения в определена географска област, като наводнителна зона.
