Какво е размер на активите?
Размерът на активите е общата пазарна стойност на ценните книжа във фонд. Той може да бъде посочен и като активи под управление. Фондовете редовно отчитат общите активи, които могат да бъдат повлияни от предлагането, търсенето и възвръщаемостта на пазара.
Разяснен размер на активите
Размерът на активите за взаимни фондове често се отчита от клас акции. Когато става въпрос за размера на взаимен фонд за инвестиции, по-големият не е непременно по-добър. Ключови аспекти за качеството на инвестиционния фонд и съобразяването с инвестициите обикновено са инвестиционният стил на фонда и неговата способност да отговаря или надвишава възвръщаемостта на пазарните показатели чрез своите инвестиционни разпределения.
Въпреки това, размерът на активите на един фонд може да бъде важен за инвеститорите по няколко причини. Макар размерът на активите да не влияе значително върху резултатите на фонда, най-добрите мениджъри на инвестиции и най-добре представящите се фондове вероятно ще имат по-голям приток на средства. Инвеститорите във фондове с по-голям размер на активите също могат да се възползват от по-големи икономии от мащаба, които се изразяват в по-ниски съотношения на разходите на фонда, тъй като съотношението на разходите се изчислява като процент от общите активи. По-големите фондове също имат тенденция да се търгуват по-активно на пазара с по-висок среден дневен обем на търговия, което осигурява по-голяма ликвидност на пазара.
Нестабилност на размера на активите
Размерът на активите може да бъде повлиян от предлагането, предлагането и възвръщаемостта на пазара. Увеличаването на пазарната възвръщаемост е положителен фактор, който увеличава стойността на портфейла от пазарните печалби. Повишаването на капитала е основен приоритет за инвестиционните мениджъри и показател, който лесно се следва от инвеститорите. Въпреки това, когато активите бързо нарастват от притока, може да възникне т. Нар. "Разцвет на активи", който може да представлява предизвикателства за портфейлните мениджъри. Капиталовите притоци и отливи могат да повлияят съществено на оперативните и транзакционните разходи. Много средства имат такси за обратно изкупуване за краткосрочни обратно изкупуване, които помагат за подкрепа на търговски дейности, когато инвеститорите изкупуват.
Значителните потоци във фонд са причина за раздуването на активите. Това е предимно проблем с активни средства. Активните инвестиционни мениджъри трябва да внедрят средства в текущи разпределения или могат да изберат да инвестират в нови ценни книжа. Някои фондове могат също да ограничат капацитета на размера на активите на техните фондове. Инвестиционните мениджъри могат да изберат да затворят средства за нови инвеститори по различни причини, като капацитетът на активите често е фактор за закриването на фонда.
Най-големите американски фондове по размер на активите
MarketWatch предоставя подробности за най-големите фондове на инвестиционния пазар по размер на активите. Фондовете се отчитат по активи от акции. Към 29 юли 2019 г. Vanguard доминира в челната десетка на списъка с шест от най-големите фондове на инвестиционния пазар.
- SPDR S&P 500 ETF (SPY) Vanguard 500 индекс фонд Адмирални акции (VFIAX) Vanguard TSM индекс фонд Адмирални акции (VTSAX) Fidelity 500 индекс фонд (FXAIX) iShares Core S&P 500 (IVV) Vanguard TSM индекс институционален плюс акции (VSMPX) Vanguard Total Фондови акции (VGTSX) Държавни парични резерви за вярност (FDRXX) Авангард TSM индекс Институционални акции (VITSX) Индекс на Vanguard TSM Инвестиционни акции (VTSMX)
