Какво е Hands-Off инвеститор
Свободният инвеститор предпочита да определи инвестиционен портфейл и да извърши само незначителни промени за дълъг период от време. Много практически инвеститори използват индексни фондове или целеви фондове за дата, които правят само малки и бавни промени в своите участия, поради което не се нуждаят от много наблюдение.
РАЗГЛЕЖДАНЕ НАДОЛЕН Инвеститор за ръце
Страхотната инвестиционна стратегия е подходяща за много инвеститори на дребно, които може да нямат необходимото време за редовен мониторинг и проучване на своите инвестиции. Активното управление изисква от инвеститорите непрекъснато да се актуализират за позициите, които заемат. Това често изисква няколко часа изследвания седмично. Активните мениджъри вярват, че извършвайки тази работа, те могат да спечелят по-висока от средната възвръщаемост на своите инвестиции.
Стратегията за ръцете не е задължително по-ниска. Много инвеститори вярват в подход за индексиране, който счита, че залепването с добре диверсифициран портфейл в дългосрочен план е ключът към богатството. Тъй като индексните фондове често имат много ниско съотношение на разходите, практически инвеститорите често се радват на вградено предимство пред активните търговци, които плащат повече в търговските комисиони, губят от разпродажбата и предлагат по-високите данъчни ставки върху краткосрочния капитал печалби и неквалифицирани дивиденти.
Ползи и недостатъци на това да бъдеш свободен инвеститор
Продължаващо проучване, което сравнява възвръщаемостта на инвеститорите с пазарната възвръщаемост, количественият анализ на поведението на инвеститорите на Dalbar потвърждава ползите от подхода на хвърляне на ръка. През последните 20 години до 2017 г. средният капиталов инвеститор е печелил 5, 29% годишно, докато индексът S&P 500 печели 7, 20% годишно. При хипотетична инвестиция в размер на 100 000 долара средният инвеститор би спечелил приблизително 120 000 долара, отколкото хвърлен инвеститор, притежаващ S&P 500. Средният инвеститор с фиксиран доход се е случил още по-лошо, като е проследявал агрегирания индекс на Bloomberg Barclays в САЩ с 4, 54 процентни пункта годишно, и печелете приблизително 155 000 долара по-малко за 20 години.
Причините за недостатъчните резултати на инвеститорите са безброй, но опитът да се постави време на пазарните и поведенчески пристрастия, като отвращение от загуби, са основни фактори. Dalbar правилно изтъква, че индексът е винаги на пазара и винаги е напълно инвестиран, докато инвеститорите може да са в кулоара и чакат подходящия момент да се върнат на пазара.
Свободни инвеститори могат да се възползват от възвръщаемостта на цената на инвестицията си, но и от реинвестирането на дивиденти. За инвеститорите в взаимни фондове този подход дава възможност на инвеститорите да купуват повече акции на фонда със своите приходи от дивиденти.
Свободни инвеститори, които не са в целеви фонд за дата, който коригира разпределението му във времето, биха могли да поемат допълнителен риск, когато наближат пенсионирането. Без периодично балансиране портфейлът може да натрупа тегло при по-рискови инвестиции в собствен капитал, които биха могли да унищожат богатството, ако се появи мечешки пазар през последните пет до 10 години преди пенсионирането. Свободният инвеститор ще се нуждае от много по-консервативно портфолио при пенсиониране, което запазва капитал с активи като парични средства и висококачествени облигации и вероятно ще трябва да участва в значителна търговия, за да постигне това.
