Какво е твърд стоп?
Трудното спиране е по-скоро концепция, отколкото действителен вид поръчка. Твърдото спиране предполага ниво на цената, което, ако бъде достигнато, ще предизвика поръчка за продажба на базисна ценна книга. Твърдите стопове обикновено се изпълняват като стоп поръчка на отворена позиция на пазара. Вероятно поръчката е добра, докато не бъде отменена или попълнена, което се случи първо. Когато се търгува определеното ценово ниво, поръчката се конвертира в пазарна поръчка и следващата налична пазарна цена се приема за търговия. Концепцията зад твърдия стоп е просто, че правилото е безкомпромисно и трябва да се спазва.
Ключови заведения
- Твърдото спиране е негъвкав момент на решение за затваряне на търговия. Трейдърите, които използват хард стоп, обикновено използват някаква форма на стоп поръчка, за да ограничат загубите в отворена позиция. Алтернативата на твърда спирка е умствена спирка, когато поръчката не е направена в брокерската платформа преди време.
Разбиране на твърд стоп
Твърд стоп се поставя преди неблагоприятен ход и остава активен, докато цената на основната ценна книга не премине над нивото на стоп. Твърд стоп е този, който не е гъвкав, за разлика от умственото спиране, при който търговецът може да има цена, но наистина не предприема действия, докато не види, че стоп цената им се търгува - по това време може или не може да последва очакваната от тях правило за продажба.
Търговците преобразуват менталното спиране в твърд стоп, като просто създават постоянна поръчка и я поставят в системата със статут на добро състояние до анулиране. Това отнема необходимостта да бъдете дисциплинирани при спазването на заповед за излизане. Този вид поръчка не защитава от завишаване на цените, но има предимството да излезе на първата възможна цена, когато търговията се възобнови, след като е излязла под първоначалното ниво на стоп цена.
Много търговци ще изберат да спрат трудно, след като цената на инвестицията им стане печеливша и ще оставят поръчката активна, докато не достигнат ценовата цена. Например, технически търговец може да закупи акция след пробив от възходящ триъгълник и да постави твърд стоп точно под горната поддръжка на линията с планове или да вземе печалба при достигане на ценовата цел, или да излезе от позицията, ако пробивът се провали.
Твърдите стопове често се използват заедно с техническия анализ, за да увеличите максимално шансовете за успех. Поставяйки тези поръчки точно под нивата на поддръжка, търговците могат да избегнат преждевременното спиране, ако пазарът изпита камшик. Поради тази причина мениджърите на фондове с големи позиции не са склонни да използват твърди спирки като част от своите инвестиционни или търговски стратегии.
Последните поръчки за стоп загуба са често срещана алтернатива на твърдите стоп поръчки, при които точката за стоп загуба се рестартира редовно, за да се отчете увеличението на основната цена на акциите. Идеята е постоянно да поддържате буфер, без да оставяте акциите да паднат твърде далеч, преди да вземете печалба.
Пример за твърд стоп
Да предположим, че инвеститор закупи 100 акции на Acme Co. за 10, 00 долара на акция.
Инвеститорът може да реши да спре прекъсването на $ 10, 00 на акция, след като акцията значително се повиши, за да гарантира, че няма да изпита загуба. Тъй като е значимо по-висока от текущата цена, няма риск хард стоп поръчката да бъде изпълнена с кратък камшик. Целта е да се гарантира, че позицията никога не е под вода след поставянето на заповедта за твърд стоп.
Алтернативно, инвеститорът може да изчака, докато акцията достигне $ 20, 00 на акция, тъй като те ще получат печалба от $ 1000. Те могат да прекъснат 20, 00 долара на акция за 50 акции, което на практика би премахнало базисната им цена от позицията. Останалите 50 акции ще бъдат третирани като пари от къща в смисъл, че няма обща загуба от общата позиция на 100 акции, ако се стигне до нула. Това е известно като сваляне на пари от масата.
