По какво се различават паричните потоци и приходите?
Приходите са парите, които една компания печели от продажбата на своите продукти и услуги. Паричният поток е нетната сума на паричните средства, които се прехвърлят във и извън дружеството. Приходите осигуряват мярка за ефективността на продажбите и маркетинга на компанията, докато паричният поток е по-скоро показател за ликвидност. Както приходите, така и паричният поток се използват, за да помогнат на инвеститорите и анализаторите да оценят финансовото здраве на дадена компания.
Ключови заведения
- Приходите са парите, които една компания печели от продажбата на своите продукти и услуги. Паричният поток е нетната сума на паричните средства, които се прехвърлят във и извън дружеството. Приходите осигуряват мярка за ефективността на продажбите и маркетинга на компанията, докато паричният поток е по-скоро показател за ликвидност.
Разбиране на приходите
Приходът е общата сума на дохода, генериран от продажбата на стоки или услуги, свързани с основните операции на компанията. Приходите често се наричат най-горната линия, защото са разположени в горната част на отчета за доходите. Приходите представляват общия доход, спечелен от дружеството преди приспадането на разходите.
Въпреки че приходите често се използват взаимозаменяемо за продажби, двата термина са ясно различни. Приходите са всеобхватни, които включват всички видове доходи, като например пари, спечелени от инвестиции в банка или приходи от лихви от облигации. Обратно, продажбите са сумата на парите, генерирани от продажба на стока или услуга.
Компаниите обаче могат да отчитат различно приходите си в зависимост от използвания счетоводен метод и отрасъла си. Компаниите в сектора на дребно например обикновено отчитат нетни продажби вместо приходи, тъй като нетните продажби представляват приходите от продажби след връщането на стоките.
Приходите могат да бъдат разбити и посочени като отделни договорени позиции в отчета за доходите на компанията въз основа на типа приходи. Например много компании изброяват оперативен доход отделно, което са парите, спечелени от основните бизнес операции на компанията. Обратно, неоперативните приходи са парите, спечелени от вторични източници, които биха могли да бъдат инвестиционни приходи или приходи от продажба на актив.
Начислени приходи
Начислените приходи са приходите, спечелени от компания за доставка на стоки или услуги, които все още не са платени от клиента. При счетоводното начисляване приходите се отчитат в момента на извършване на сделка с продажби и не е задължително да представляват пари в брой. Приходите в крайна сметка се отразяват на данните за паричния поток, но автоматично не оказват незабавен ефект върху тях.
Неотработен доход
Неразпределените приходи могат да се разглеждат като противоположни на начислените приходи, тъй като неотчетените приходи отчитат пари, предплатени от клиент за стоки или услуги, които все още не са доставени. Ако дадено дружество е получило предварително плащане за стоките си, то ще признае приходите като преотстъпени, но няма да признае приходите в отчета за приходите си до периода, за който са доставени стоките или услугите.
Източници на приходи
За някои организации приходите могат да идват от други източници, освен от типичната продажба на продукт или услуга. Видовете приходи и източникът им зависят от съответната компания или организация.
Инвеститорите в недвижими имоти могат да печелят от приходи от наем. Приходите на федералните и местните власти вероятно ще бъдат под формата на данъчни постъпления от имущество или данъци върху дохода. Правителствата също могат да печелят приходи от продажбата на актив или приходи от лихви от облигация.
Благотворителните организации и организации с нестопанска цел обикновено получават доходи от дарения и безвъзмездни средства. Университетите могат да печелят приходи от начисляване на обучение, но и от печалби от инвестиции в техния фонд за дарения.
Разбиране на паричния поток
Паричен поток е нетната сума на пари и парични еквиваленти, които се прехвърлят във и извън дружеството. Положителният паричен поток показва, че ликвидните активи на компанията се увеличават, което й позволява да изплаща дългове, да реинвестира в своя бизнес, да връща пари на акционерите, да плаща разходи и да предоставя буфер срещу бъдещи финансови предизвикателства.
Паричният поток се различава от приходите по това, че не е натрупан. Вместо това паричният поток проследява действителните пари в ръка и парите, които текат във и извън дружеството. Критичното значение на паричния поток се състои в способността на компанията да остане функционална; тя винаги трябва да разполага с достатъчно пари за изпълнение на краткосрочни финансови задължения.
Отчет за паричните потоци
Паричният поток се отчита в отчета за паричните потоци (CFS), който показва източниците на парични средства, както и как се харчат пари. Горната линия на отчета за паричните потоци започва с нетен доход или печалба за периода, който се пренася от отчета за приходите и разходите. Ако си спомняте, приходите са в горната част на отчета за приходите и след като всички разходи и разходи се извадят, нетният доход е резултатът и се намира в долната част на отчета за приходите. Локациите са защо приходите често се наричат номер на най-горния ред, докато нетният доход или печалбата се наричат номера на долния ред.
Нетният доход е отправна точка за анализ на паричните потоци на компанията. Всички парични дейности, с които се занимава бизнес, се добавят или изваждат от нетния доход на компанията. Тези дейности са разделени на три раздела в отчета за паричните потоци.
Паричен поток от оперативни дейности
Промените в пари от текущи активи и текущи пасиви, които съдържат краткосрочни позиции, са изброени в паричния поток от операции. Вземанията по сметки, които са дължими пари от клиенти, които се събират, се записват като пари в този раздел. Освен това, задълженията по сметки, които са финансови задължения към доставчици, се записват като оперативни дейности, когато са изплатени.
Паричен поток от инвестиционни дейности
Всички парични средства, генерирани или изплатени от дългосрочни активи, се записват в секцията за инвестиционни дейности. Например, тук се записват покупки на машини, имоти и оборудване като нова производствена сграда. Също така тези дейности включват покупка на превозни средства, офис мебели и земя. Кредитите за инвестиционни дейности обикновено се дължат на продажба на активи като продажба на сграда или разделяне на компанията. Накратко, всяка покупка или продажба на дългосрочна инвестиция, която влияе върху пари, се записва като инвестиционна дейност.
Паричен поток от финансови дейности
Компаниите обикновено финансират бизнеса си по един от два начина: Дългово или капиталово финансиране. Паричните средства, получени от издаване на акции, облигации или заеми от банка, се записват като паричен поток от дейности по финансиране. Изтичането на пари в този раздел може да включва изплащане на дивиденти, обратно изкупуване на акции, изплащане на заем или облигация.
Приходите трябва също да се разбират като еднопосочен приток на пари в компания, докато паричният поток представлява приток и отлив на пари. Следователно, за разлика от приходите, паричният поток има възможност да бъде отрицателно число.
Пример за това как се различават приходите и паричните потоци
По-долу е декларацията за приходите и отчета за паричните потоци за Apple Inc., както е отчетено в 10Q на 29 юни 2019 г.
- Нетните продажби (приходи) бяха 196 милиарда долара за периода. Apple изброява приходите като нетни продажби, тъй като компанията обикновено има възвръщаемост на стоки, които се изваждат от фигурата на приходите. Чистият доход от 41, 5 милиарда долара е записан за периода и се намира в дъното на отчета за приходите. Всички изброени позиции са или добавен или изваден от приходите (най-горният ред) за постигане на нетен доход (долния ред).
Отчет за приходите Apple. Investopedia
Отчетът за паричните потоци за Apple Inc. е показан по-долу.
- Цифрата на нетния доход от 41, 5 милиарда долара се пренася от отчета за доходите и се добавя към пари и парични еквиваленти, за да се създаде отправна точка за CFS. Трите раздела на отчета са подчертани в синьо и включват оперативни, инвестиционни и финансови дейности. В долната част на CFS всички притоци и отливи са нетирани, за да достигнат паричната позиция от 52 милиарда долара за периода.
Отчет за паричните потоци Apple Inc. Инвестопедия
Виждаме, че отчетът за паричните потоци показва дебитите и кредитите към паричната позиция на компанията. Приходите обаче са парите, спечелени от продажби и други различни дейности за получаване на доход.
Важно е да се отбележи, че една компания може да има значителен размер на паричния поток, но слабо генериране на приходи. Например, ако една компания пое нов дълг, това ще бъде положително в брой, но няма да повлияе на приходите. Обратно, една компания може да генерира много приходи, но гори с пари, защото разходите за управление на компанията са твърде високи. Компаниите с много плащания по дълга също имат тенденция да имат лош паричен поток, въпреки че генерират милиарди приходи.
Както приходите, така и паричният поток трябва да бъдат анализирани заедно за цялостен преглед на финансовото състояние на компанията.
