Съдържание
- Определяне на управление на богатството
- Променяща се среда
- Бъдещето на управлението на богатството
Управлението на богатството е голям бизнес. Консултантската група в Бостън изчисли, че за 2018 г. в световен мащаб (AUM) глобални активи се управляват от 74, 3 трилиона долара . Докато тази сума продължава да расте, частните услуги за управление на богатството и финансовите консултантски услуги ще нарастват заедно с нея.
Ключови заведения
- Управлението на богатството е професионалната работа за инвестиране и отглеждане на активи, като същевременно свежда до минимум риска и запазване на богатството. Индустрията за управление на богатството в световен мащаб се оценява да държи близо 75 трилиона долара AUM, което го прави огромна индустрия. Повече от половината управлявани активи принадлежат на институционални инвеститори като банки и фондове. Останалото принадлежи на по-малки организации или индивиди. Индустрията за управление на богатството беше разклатена по време на финансовата криза през 2008 г., но оттогава се появи отново, на пръв поглед невредими.
Определяне на управление на богатството
Докладът на Boston Consulting Group разкри, че 45 трилиона долара, около 60%, от управляваните активи в световен мащаб, принадлежат на институционални инвеститори. Много институции управляват собствените си активи; таксите по управляваните сметки бързо се сумират при работа с милиони или милиарди долари.
Институционалните долари със сигурност имат значение за индустрията за управление на богатството, но те са свят, отстранен от общата концепция на личен финансов съветник. Управлението на богатството е огромно поле; трудно е да открием какви услуги се считат за управление на богатството.
Мениджърите на богатството са различни от брокерите, които просто координират купувачите и продавачите и изпълняват сделки на пазара. Повечето мениджъри на богатства се маркират като управители на активи и финансови треньори. Те включват финансово планиране с данъчни услуги, помагат да се насочат към значителни покупки за живот, а някои могат да предлагат планиране на имоти. Те могат да работят във фирми или като независими консултанти. Те могат да са насочени към фирми или физически лица.
По-заможните клиенти изискват повече услуги, а по-бедните клиенти са склонни да бъдат транзакционни. Определящата характеристика обаче е, че мениджърът на богатството идентифицира конкретен план за финансовото бъдеще на клиента.
Променяща се среда
Финансовата криза през 2007-2008 г. промени индустрията за управление на богатството. Финансовите специалисти по целия свят бяха подложени на все по-голям контрол от страна на регулаторите и потребителите разглеждаха индустрията с ново чувство за скептицизъм и в някои случаи на презрение.
Нещо повече, много богатство се изпари в рецесията. Активите паднаха почти от всички страни, създавайки труден преход, преди да завършат с много възможности. Повечето традиционни активи оцениха изключително много между 2010 г. и 2014 г. на фона на лесните парични политики в световен мащаб.
Загубите бяха толкова дълбоки, колкото и бързи. Между 2007 г. и края на 2008 г. северноамериканският АУМ падна с 36%. Загубите са били 25% в Европа, 25% в Азия и 14% в Близкия изток. Приходите от глобалното управление на богатството спаднаха с повече от една трета. До 2015 г. възстановяването беше почти завършено.
Не всеки регион обаче се възстанови едно и също. Европейските фирми бяха особено силно засегнати, а мениджърите на богатство в Европа все още виждат приходи на нива с 20% под тези от 2008 г. Швейцария, Обединеното кралство и САЩ остават най-големите центрове за управление на богатството, докато Хонконг и Сингапур са най-бързите нарастващи пазари за нови клиентски активи.
Тази промяна съответства на отдалечаване от традиционните отношения на съветници. Новите фронтове за управление на богатството, включително автоматизирани съветници и цифрови контроли, предлагат евтини и прозрачни алтернативи в индустрията, предвидена за такси и комисиони. Бюрото по статистика на труда обаче изчислява 27% ръст на новите позиции за лични финансови съветници до 2022 г. - много по-бързо от средното за всички работни места.
Бъдещето на професионалното управление на богатството
От управлението на богатството на милиардерите до личните финансови съветници на ниско ниво, сърцето на управлението на богатството е ценностно предложение: това е обещание за финансова възвръщаемост и сигурност, което надвишава всички такси, свързани с услугата.
Тази стойностна оферта беше сериозно оспорена през 2008 г. Консултативните клиенти, много от които играеха играта според сценария в продължение на десетилетия, бяха оставени да притежават разкъсани парчета от стойностите на собствеността си, 401 (k) и портфейли на IRA и други активи, изложени на бурен пазар. Неудобните клиенти са по-склонни да избягват платен съвет и да се насочат към самонасочване.
Съвременните клиенти искат повече контрол на по-ниски разходи, което води до много смущения в бранша. Новите услуги и по-младите съветници представляват много по-различна стойност от предходните им съвременници. С близо 75 трилиона долара за грабване пазарът не липсва за нови участници и свежи идеи.
