Що се отнася до инвестирането, облигациите обикновено са най-добрите налични финансови инструменти с нисък риск. Въпреки че получават ниски лихвени суми, по-голямата част от облигациите имат предимството да бъдат държавно подкрепени. Във времена на нестабилност на пазара примамката на облигациите набира скорост поради тяхната надеждност. Обикновено инвеститорите търсят сигурност след преживяване на бърз спад на фондовия пазар. В резултат на това повече инвеститори ще паркират средствата си в ценни книжа, като например Министерството на финансите на САЩ, които печелят консервативна, но стабилна възвръщаемост.
Сигурна инвестиция
Поддържаните от държавата облигации се предлагат под формата на държавни облигации (облигации), банкноти и облигации. Облигациите са краткосрочни държавни ценни книжа на САЩ с матуритет от една година или по-малко. Те могат да бъдат закупени чрез брокер, банка или директно от правителството. На падежа купувачът на облигацията получава цялата сума, посочена в облигационния сертификат. Разликата между номиналната сума и сумата, която притежателят на облигацията е платил за сертификата, се счита за получената лихва. Тази лихва е освободена от държавни и местни данъци, но не и от федерални данъци.
Касовите бележки имат по-дълъг срок; те се издават за дву-, три-, пет- или 10-годишни периоди, като лихвените им проценти са фиксирани. Касата на облигации и облигационери получават лихвени плащания на всеки шест месеца. Тази лихва трябва да се отчита като приходи от лихви по федералните данъчни декларации. Те също се предлагат в няколко вида, включително I облигации, ценни книжа, защитени от инфлацията (TIPS) и държавни спестовни облигации на САЩ като облигации от серия EE. (Няколко фактора влияят на облагаемата лихва, която трябва да бъде отчетена; научете повече в Правилата за облагане на облигации .)
I Облигации
I облигации са спестовни облигации, подкрепени от правителството на САЩ. Разликата между тези облигации и обикновените съкровищни облигации е в получените лихви. Печалбата на тези облигации всъщност е комбинация от две лихвени проценти: фиксиран лихвен процент, определен от инвеститора, който купува облигацията, и полугодишна променлива лихва, обвързана с текущия инфлационен процент. Максималната покупка за облигация I е 5000 долара за календарна година, а лихвата спира да натрупва 30 години след издаването й. Печалбата от тези облигации се освобождава от държавни и местни данъци, а федералните данъци могат да бъдат отсрочени, докато облигацията не бъде изкупена или не достигне падежа. Едно от ключовите предимства тук е, че ако тази облигация е вкарана за заплащане на разходи за образование, тя е напълно освободена от данък. Ако обаче облигацията бъде изкупена в рамките на първите пет години, притежателят ще бъде наказан лихвения процент за предходните три месеца. (ILBs, като TIPS и I-Bonds, позволяват на инвеститорите да ограничат корозивните ефекти на инфлацията и да увеличат диверсификацията на портфейла; вижте Хеджиране на вашите залози с инфлационни облигации .)
СЪВЕТИ
За да се предпазите от инфлация, можете да закупите и индексираните за инфлация облигации от 1000 долара, известни като СЪВЕТИ. Тези облигации гарантират побеждаване на инфлацията, тъй като главницата се коригира на всеки шест месеца според индекса на потребителските цени, така че ако възникне инфлация, основната сума се увеличава. Лихвеният процент по тези облигации никога не се променя и се определя при закупуване на ценната книга. Условията на тези облигации са от пет до 30 години и лихвите се изплащат на инвеститорите на всеки шест месеца до падежа.
Серия EE
Спестовните облигации от серията EE се различават по това, че се издават с дълбока отстъпка от номиналната стойност и не плащат годишни лихви, тъй като тя се натрупва в рамките на самата облигация, а лихвата се изплаща при падежа на облигацията. Приходите от лихви се облагат федерално, но са освободени от държавни и местни данъци. Ако облигацията бъде изкупена с цел финансиране на образование в колеж, лихвата се освобождава от федерален данък. TreasuryDirect има най-актуалните лихви по всички облигации. (Научете повече в Правилата за намаление на спестовните облигации и правилата за данъчно облагане .)
Корпоративните облигации - дългосрочен дълг, емитиран от корпорация - също са лихвоносни. Компаниите издават тези облигации като начин за увеличаване на фирмените средства за финансиране на големи проекти. Това са дългосрочно облагаеми облигации, които плащат най-високия лихвен процент от всички облигации, поради повишен риск от неизпълнение. Предимството за инвеститора е, че компаниите са длъжни първо да изплащат облигационерите, преди краткосрочните кредитори, във време на финансови затруднения.
Къде да сложите парите си
Проучването на облигациите на Moody's и Standard and Poor's също може да ви помогне да вземете решение къде да заложите парите си. Тези рейтингови услуги оценяват облигации въз основа на кредитния риск на корпорацията или общината, издала облигацията. Качеството и кредитоспособността на емитентната компания се показват чрез тези рейтинги на облигации. Висококачественият рейтинг на облигации на AAA от Standard and Poor's например означава, че облигацията е с най-високо инвестиционно качество, което предполага, че компанията ще има възможност да плаща както главница, така и лихва при падежа. В противоположния край на спектъра, рейтинг на DDD означава, че корпорацията, продаваща облигацията, е по подразбиране. Те се считат за нежелани облигации и най-вероятно компанията няма да може да върне главницата или лихвата на падежа на облигационера. Тези видове облигации с ниска оценка са същите като високодоходните и спекулативните облигации, тъй като носят най-висок риск и могат да донесат най-висока възвръщаемост на инвестициите, ако бъдат изплатени обратно на падежа. (За повече информация, проверете как компаниите харесват лихвените облигации на Moody? )
Локализиране на облигации
Местните власти също така издават дългосрочни облигации под формата на общински облигации, наречени "munis" - без данъци и освободени от данъци облигации. Те се използват от местните власти за финансиране на проекти за обществени подобрения като пътища, мостове и паркове. Приходите от лихви от тези облигации не се облагат с федерални данъци и ако живеете в държавата, която издава муни, доходите от лихви от облигации също са освободени от държавни и местни данъци. Капиталовите печалби по тези облигации са облагаеми. Въпреки че тези облигации предлагат по-нисък лихвен процент от корпоративните облигации, поради освободени от данъци предимства, общините могат да донесат декларация след данък, по-висока от корпоративната облигация. (Инвестирането в тези облигации може да предложи необлагаем поток от доходи, но те не са без рискове; вижте Основите на общинските облигации .)
Можете също така да намерите и търгувате на различни облигации чрез уебсайтовете за проучване на облигации. Когато вземате решение коя облигация да закупите, добър източник на справка е Standard and Poor's. В допълнение към рейтингите на облигации, тя съдържа списъци на компании, които издават облигации. Инвеститорите могат да използват тази информация, когато търсят най-стабилните финансови корпорации.
Долния ред
Подобно на акциите, инвестирането в корпоративни облигации изисква информирани решения. Намирането на рейтингите и четенето на финансовите отчети на компаниите ще доведе до по-уверен избор. Ако решите за ценни книжа, уверете се, че сте доволни от връщането и срока на вашето инвестиционно решение. Особено във времена на висока степен на несигурност на фондовата борса е разумно да се изгради по-силен и стабилен портфейл с разнообразни облигации. (Научете основните условия за разбиване на тази на пръв поглед сложна инвестиционна област; прочетете ABCs на облигационния пазар .)
