Какво е целево-разпределителен фонд
Фонд за целево разпределение е взаимен фонд, който разпределя доходите и капиталовите печалби на участниците във фонда, обикновено като заместване на доходите на пенсионираните работници. Фондовете за насочена дистрибуция придобиха популярност, тъй като поколението на Baby Boom застарява до пенсиониране и след като спонсорираните от работодатели пенсионни планове с дефинирани доходи изчезват. Такива планове понякога са известни и като отворени фондове за управлявано изплащане.
НАРУШЕНИЕ НАДОЛЕН Фонд за целево разпределение
Средствата за целево разпространение идват с разнообразни характеристики и структури. Някои фондове определят месечно изплащане, докато други предлагат променливо плащане въз основа на ефективността на портфейла. Някои средства ще защитят основната инвестиция, докато други ще изтощават главницата.
За разлика от анюитетите, фондовете за целево разпределение не договарят плащания, задържане на главницата или други структурни планове и са толкова уязвими за капризите на пазара, колкото и другите инвестиционни инструменти. Докато всеки даден фонд може да изброи конкретна стратегия за задържане на главницата или изплащане, коригирано спрямо инфлацията, ако изпълнението на портфейла не доведе до адекватна възвръщаемост, обикновено ръководителите на фондове не са задължени да извършват изплащания или да защитават основните инвестиции, което прави тези инструменти ненадеждна опция за много инвеститори. От друга страна, някои инвеститори могат да намерят плановете за управлявани изплащания за привлекателни поради варианта на променливото изплащане, който има потенциал да компенсира инфлацията във времето и в някои случаи води до увеличаване на общото изплащане.
Планове за насочена дистрибуция и пенсии в САЩ
Плановете за насочена дистрибуция са сред многото инструменти, измислени през последните години, за да заменят пенсиите в частния сектор като пенсионно осигуряване за американските работници.
Американският частен сектор започва да се отдалечава от предлагането на пенсии с дефинирани доходи през 70-те години, като работниците, които инвестират в пенсионни планове, инвестират в 401 (к) планове и ИРА. Много анализатори отдавна очакват криза в пенсията през следващите години, особено когато пенсиите с дефинирано обезщетение с недостатъчно финансиране заплашват да намалят обезщетенията за пенсионерите.
Плановете с дефинирани доходи някога са били доминиращи в работната сила. През 1975 г. Министерството на труда в САЩ показва, че 98 процента от работниците в публичния сектор и 88 процента от работещите в частния сектор са обхванати от планове за дефинирани доходи. До 2005 г. тези цифри са спаднали бързо: докато 92 процента от обществените работници са били покрити под пенсии с дефинирани доходи, само 33 процента от служителите в частния сектор са запазили покритието си.
Само 18 процента от работещите в частния сектор бяха обхванати от пенсии с дефинирани обезщетения за 2012 г., сочи доклад на Бюрото по трудова статистика. В проучване от 2015 г., публикувано от Центъра за анализ на икономическата политика на Schwartz в New School, 68 процента от хората в трудоспособна възраст съобщават, че не участват в спонсориран от работодатели пенсионен план.
Докато тези тенденции продължават, анализаторите продължават да спекулират с решенията, докато работниците се насърчават да търсят и инвестират в независими пенсионни планове, които могат да отговарят на техните собствени бюджетни изисквания и на продължаващите жизнени потребности.
