Какво е мултидисциплинарен акаунт
Мултидисциплината е вид управляван инвестиционен акаунт, достъпен от множество инвестиционни мениджъри с различни специализации.
Разбиване на мултидисциплинарен акаунт
Мултидисциплинарен акаунт, известен още като мулти-стил или мултистратегически акаунт, включва няколко под-акаунта, всеки от които се ръководи от мениджър със съответните експертизи. Мултидисциплинарната сметка предоставя на инвеститорите ефикасни средства за разнообразно, професионално управлявано портфолио.
Съществуват мултидисциплинарни акаунти за постигане на диверсифициран портфейл без поддържане на множество отделно управлявани акаунти, което може да бъде непрактично. Типичната минимална сума, необходима за инвестиране в конвенционална управлявана сметка, е 100 000 долара. За мултидисциплинарен акаунт той може да е толкова нисък, колкото 10 000 долара или толкова висок, колкото 150 000 долара. Инвеститорът, който се стреми да раздели активите си между четири отделни стратегии, например растеж с големи капитали, стойност с голяма капиталова стойност, международна стратегия за растеж и дивидент, може да установи, че минимумите на сметките са разочароващи. Инвеститорът ще се нуждае от най-малко 400 000 долара и това предполага план за разделяне на активите по равно между четирите стратегии. Сравнете това с опцията за единична, мултидисциплинарна сметка, включваща четири подсметки. Това изисква по-малко пари за стартиране и позволява на инвеститора да раздели активите несиметрично.
Подобно на отделно управлявана сметка и за разлика от взаимния фонд, мултидисциплинарната сметка позволява на инвеститора да се възползва от метода със специфични акции, тъй като всеки закупен лот акции се извършва на база индивидуална цена.
Защо дори заможните инвеститори трябва да обмислят мултидисциплинарни сметки
Отделно управляваните сметки станаха популярни сред инвеститорите с висока нетна стойност, които търсят инструмент с по-индивидуално внимание, отколкото идва с взаимен фонд. Отделно управлявания акаунт дава на индивидуален инвеститор на дребно ползата от персонализирано управление на портфейл, нещо, което обединено средство като взаимен фонд не може да предложи.
Инвеститорът с висока нетна стойност може да няма проблем с постигането на инвестиционните минимуми, необходими за създаването на няколко отделно управлявани сметки за поддържане на диверсифициран портфейл, но това не прави добродетелите на мултидисциплинарната сметка. Независимо от инвестиционните им минимуми, няколко отделно управлявани акаунта идват с объркването, присъщо на събирането на портфолио сред множество мениджъри без координация. Това объркване може да означава притежаване на акции от един и същи състав в различни сметки или в една сметка, която продава акциите, които друга сметка купува. Освен това, с множество отделно управлявани сметки, по-добре е да се определи точно каква е ефективността на портфейла на инвеститора.
Мултидисциплинарните сметки също използват отделен мениджър за всяка подсметка, но надзора над целия портфейл е мениджър с наслагване, който може да осигури последователно разпределение на активите и да координира цялостната инвестиционна стратегия. В същото време отчитането на резултатите е опростено.
