Избирането на запас означава да се опитате да изберете най-доброто от група конкуренти. Моделът на пет сили на Портър може да помогне, като фокусира вниманието върху пет преки и уместни въпроса за способността на компанията да се конкурира в рамките на даден отрасъл.
Наречен на професора от Харвард, който го е разработил, моделът Five Five е качествен инструмент за анализ, предназначен да помогне на инвеститора да идентифицира и анализира конкурентните сили, които управляват дадена индустрия. Той може да бъде също толкова полезен за анализ на силните и слабите страни на една компания в рамките на даден отрасъл.
Като пример, разгледайте Coca-Cola Company (KO) като потенциална инвестиция, използвайки модела Five Five.
1) Кои са основните му съперници?
Когато мислите за Coca-Cola и нейните конкуренти, Pepsi вероятно е първото име
това идва на ум и с право. Двете компании са били вътре
конкуренция от края на 19 век.
Техните продукти за макари са много сходни по съставки и вкус, макар и много
потребителите се кълнат в лоялност към една или друга марка. И двамата издават продукта си в
главозамайващ набор от аромати и вариации.
Има една забележителна разлика. Pepsi притежава Doritos, Lay's, Cheetos, Tostitos,
Fritos и Lay's, сред другите марки храни. Ако всички се заклеха от безалкохолни напитки
утре Пепси все още може да процъфтява като продава солени закуски.
Кока-кола, от друга страна, се е придържала към напитки. Но притежава някои марки напитки, които може да изненадат някои от клиентите им, като Minute Maid, Powerade, Gold Peak Tea, Dasani и vitaminwater.
Кокс залага, че ако хората се кълнат в безалкохолни напитки, все пак трябва да пият нещо. И си струва да се отбележи, че фокусът им е върху здравословните алтернативи.
Други състезатели
Coca-Cola също се конкурира директно срещу Snapple Group Dr. В допълнение към тези две търговски марки, компанията притежава и изненадваща гама от напитки, включително Orangina, RC Cola, Root Beer от Hire и Nehi.
Крайният резултат по въпроса на неговите конкуренти: Когато потребителските вкусове и тенденции се променят, Coca-Cola може да остане уязвима, но марката има лоялни последователи и компанията хеджира залозите си, като се движи с тенденциите в напитките. Рискът в тази област е умерен.
2) Колко вероятно е нов участник в индустрията?
Има ли нови участници в производството на напитки през цялото време, но могат ли те да намерят място за равна на кока или пепси? Двете компании между тях заключиха лицензионните сделки във всяка верига за бързо хранене. Те са спечелили значително място за рафтове във всеки супермаркет и мини-пазар.
Ново име би трябвало да има много позитивен и много вирусен образ или да похарчи цяло състояние, за да създаде вида на разпознаваемост на марката, която Coca-Cola се радва.
Изглежда по-вероятно или Кока, или Пепси да купят новодошлия и да го добавят към сместа. Но всеки, който инвестира в Coca-Cola, трябва поне да следи най-новите тенденции в безалкохолните напитки.
3) Какво могат купувачите да закупят вместо това?
Coca-Cola също трябва да се бори с това, което купувачите биха могли да закупят вместо него
продукти.
Ако възходът на Starbucks показа нещо, то хората наистина обичат чаша кафе в подходящата среда. Coca-Cola има дял в Green Mountain Coffee Roasters, производителят на Keurig, вероятно по тази причина.
Купувачите могат да избират напитки като прясно приготвени коктейли или прясно пресовани сокове вместо бутилираните напитки на Coca-Cola. Колкото повече хора стават
за здравето, заплахата купувачите да заменят различна напитка за кока-кола кола като реална възможност.
4) Каква сила за преговори имат купувачите?
Когато става въпрос за пазара на бутилирани напитки, купувачите имат доста голямо количество
преговаряща сила и това се отразява пряко на дъното на Coca-Cola.
Coca-Cola не продава директно на крайните си потребители. Най-вече се занимава
компании за дистрибуция, които директно обслужват вериги за бързо хранене, компании за автоматични машини, колежи и други супермаркети.
Търсенето води при покупките, но Coca-Cola също трябва да следи за това
крайна цена. В крайна сметка това означава, че трябва да продава продуктите си в дистрибуторски мрежи на достатъчно ниски цени, които да могат да продават на крайния потребител на конкурентна цена.
съгласуваност
Освен това цените на Coca-Cola трябва да останат до известна степен съответстващи на всеки магазин. McDonald's не продава кок за 99 цента един ден, а 1, 03 долара на следващия. Тъй като цената на продадените стоки (COGS) на Coca-Cola се колебае поради материали, транспорт или работна сила, или компанията за напитки или нейните дистрибутори трябва да поемат загубата.
Това е реален риск, но той е изправен пред всеки друг участник в масовия пазар на напитки.
5) Каква изгодна мощност имат доставчиците?
Това е последната конкурентна сила за разглеждане: доставчиците на Coca-Cola. Големи като
Дружеството има и толкова дългосрочни договори, колкото трябва да има с доставчиците, цената на съставките му не е изцяло в рамките на силата на компанията.
По-специално захарта е стока и цената й варира във времето. Лошата реколта за един сезон може да повлияе на цените на захарта и да увеличи разходите за суровини на Coca-Cola.
Благодарение на договорите, които компанията вероятно има, ефектът би бил минимален, освен ако тези лоши условия на реколтата не продължиха няколко години.
Купувам или не?
Никой аналитичен инструмент не може да ви каже дали да купите склад или не. Но разбирането на конкурентната среда, в която компанията работи, може да измине дълъг път, за да ви помогне да вземете решение.
