Индексът на потребителските цени (CPI) е широка мярка за инфлация в рамките на една икономика по отношение на разходите за стоки и услуги. Тази цифра може да окаже значително влияние върху стойността на дадена валута спрямо валутите на други държави.
ИПЦ изчислява средно претеглените цени на цените на потребителските стоки и услуги, включително разходите за транспорт, храна и енергия. Икономистите използват тази цифра на ИПЦ, за да оценят промените в цените на живота на хората.
Когато инфлацията е твърде ниска, централна банка като Федералния резерв може да намали лихвените проценти, за да стимулира икономическата активност. Когато инфлацията е твърде висока, може да се повишат лихвените проценти за стабилизиране на цените. С увеличаването на лихвите един потребител може да е по-вероятно да спести пари, вместо да ги харчи, поради възвръщаемостта, която може да генерира, като го държи в банка.
На валутните (валутни) пазари месечната мярка за ИПЦ е един от най-важните показатели, наблюдавани от търговците. В случая на щатския долар, освобождаването и преразглеждането на стойността на индекса на потребителските цени от Бюрото по статистика на труда може да доведе до промени в стойността на долара спрямо други валути по света.
Тази статия обяснява как данните за CPI влияят върху връзката между долара и неговите двойки с други валути на валутния пазар.
Защо CPI има значение за валутните търговци
Пазарите обикновено обозначават индикатора за ИПЦ като „заглавна инфлация“. Тези данни за ИПЦ са критични на валутните пазари, тъй като инфлацията влияе драматично на решенията, взети от централните банки по отношение на паричната политика.
Като се има предвид, че централните банки обикновено имат мандат да контролират инфлацията на подходящо ниво (Федералният резерв и Банката на Япония са насочени към инфлация от 2, 0% годишно), политиците повишават или понижават лихвените проценти като механизъм за постигане на тези целеви нива, Те могат също така да въведат други предписания за политика, като например договори за изкупуване на облигации или разширяване на паричното предлагане.
Ако нивата на инфлация се отклоняват от целевите нива, това е възможен индикатор, че централните банки като Федералния резерв могат да променят лихвените проценти. Ако инфлацията се повиши над 2, 0% от целта, ФЕД може да повиши лихвените проценти, за да охлади разходите. Това ще засили долара спрямо други валути, тъй като по-високият лихвен процент ще прави по-желаната валута.
Това е също така индикатор за напредък на икономиката. Ако инфлацията рязко се повиши, както в страни като Бразилия и Венецуела през последните години, потребителите ще бъдат по-малко склонни да пестят пари, тъй като покупателната им способност ерозира.
Междувременно, когато централна банка повиши лихвените проценти за борба с инфлацията, заемите, независимо дали от физически лица, за да купуват стоки и услуги, или от бизнеса с цел разширяване, обикновено се договарят. Това може да повлияе на по-широкия брутен вътрешен продукт на нацията.
Как данните за CPI влияят на долара на валутния пазар
Федералният резерв има двоен мандат, който влияе върху действията му по паричната политика. Централната банка иска да доведе икономиката до пълна заетост и иска да осигури здравословен темп на инфлация, докато икономиката се разширява.
В резултат на това форекс трейдърите виждат както цифрите за безработицата, така и за инфлацията като цифри, които ще диктуват бъдещото решение на централната банка дали да намалява, повишава или поддържа текущите нива на лихвения процент. Като се има предвид влиянието на лихвения процент върху силата или слабостта на дадена валута, търговците могат да предвидят въздействието на действията на централната банка и влиянието върху представянето на долара във валутните двойки.
Форекс трейдърите считат, че данните за CPI и Core CPI са два от най-основните показатели за ефективността на дадена икономика. Между двете обаче цифрата на основните CPI осигурява по-добър поглед под капака, като изключва разходите в енергийния и хранителния сектор, които с течение на времето имат по-голяма колебливост на цените.
В Съединените щати Министерството на труда освобождава стойностите на ИПЦ и Основните ИПЦ, които не включват разходите за енергия или храна в мярката. Ако този брой победи очакванията на пазара, доларът обикновено наблюдава тласък спрямо други валути. Ако обаче тези показания не достигнат очакванията за консенсус, валутата ще спадне спрямо другите двойки.
Въздействието обаче не се ограничава до месечния отчет. Подобно на всички данни за правителствените данни, ИПЦ подлежи на ревизия от икономисти. Такива промени могат да доведат до значителна колебливост на стойността на валутата на световния пазар.
Долния ред
Индексът на потребителските цени (CPI) е критичен показател за ценовия натиск в една икономика и осигурява измерване на инфлацията. Форекс трейдърите наблюдават CPI, тъй като това може да доведе до промени в паричната политика от страна на централната банка, които или ще засилят, или ще отслабят валутата спрямо конкурентите на пазарите. Силата или слабостта на дадена валута също може да окаже значително влияние върху печалбата на компаниите с присъствие на много глобални пазари.
