Съдържание
- Каква е тарифата?
- Защо се променя?
- финансиране
- Ипотеки
- Кредитни карти
- Спестовни сметки
- CD и сметки на паричния пазар
- Фондове на паричния пазар
- Долния ред
Федералният комитет за отворен пазар (FOMC) на Федералния резерв се събира редовно, за да реши какво да прави, ако има нещо, с краткосрочните лихви. Борсовите търговци почти винаги ли се радват, когато Фед намали лихвите, но лихвата намалява еднакви добри новини за всички? Може да бъде влакче. Прочетете, за да разберете защо.
Каква е тарифата?
Когато Фед "намали ставки", това се отнася до решение на FOMC за намаляване на целевия процент на федералния фонд. Целевата ставка е ориентир за действителния лихвен процент, който банките взаимно начисляват по заеми за резервация за овърнайт. Цените на междубанковите заеми се договарят от отделните банки и обикновено остават близо до целевата лихва. Целевият лихвен процент може също да бъде посочен като "федерална ставка на средствата" или "номинална ставка".
Процентът на федералните фондове е важен, тъй като много други лихвени проценти, вътрешни и международни, са свързани директно с него или се движат тясно с него.
Защо се променя?
Процентът на федералните фондове е инструмент на паричната политика, използван за постигане на целите на Фед за ценова стабилност (ниска инфлация) и устойчив икономически растеж. Промяната на ставката на федералните фондове влияе върху паричното предлагане, като се започне от банките и в крайна сметка се стигне до потребителите.
Фед понижава лихвените проценти, за да стимулира икономическия растеж. По-ниските разходи за финансиране могат да насърчат заемането и инвестирането. Когато обаче нивата са твърде ниски, те могат да стимулират прекомерен растеж и може би инфлация. Инфлацията изяжда покупателната способност и може да подкопае устойчивостта на желаната икономическа експанзия.
От друга страна, когато има прекалено голям растеж, Фед повишава лихвите. Увеличаването на темповете се използва за забавяне на инфлацията и връщане на растежа към по-устойчиви нива. Цените не могат да станат твърде високи, тъй като по-скъпото финансиране може да доведе икономиката в период на бавен растеж или дори свиване.
финансиране
Целевата ставка на Фед е основата за кредитирането между банките. Банковите проценти, които таксуват най-кредитоспособните си корпоративни клиенти, са известни като основната лихва по кредитиране. Често наричан "основен", този процент е свързан директно с целевия процент на Федералния резерв. Prime се определя на 300 базисни точки (3%) над целевия процент.
Потребителите могат да очакват да плащат премии плюс премия в зависимост от фактори като техните активи, пасиви, доходи и кредитоспособност.
Намаляването на лихвите може да помогне на потребителите да спестят пари чрез намаляване на лихвените плащания за някои видове финансиране, които са свързани с основни или други ставки, които са склонни да се движат в тандем с целевата ставка на Фед.
Ипотеки
Намаляването на лихвите може да се окаже полезно с финансирането на жилища, но въздействието зависи от вида на ипотеката, който потребителят има, фиксирана или регулируема и с каква степен е свързана ипотеката.
За ипотеките с фиксирана лихва намаляването на лихвите няма да окаже влияние върху размера на месечното плащане. Ниските проценти могат да бъдат добри за потенциалните собственици на жилища, но ипотеките с фиксирана ставка не се движат директно с промените в ставките на Фед. Намаляването на лихвения процент на ФЕД променя краткосрочната заемна ставка, но повечето ипотеки с фиксирана лихва се основават на дългосрочни лихвени проценти, които не се колебаят толкова, колкото краткосрочните.
Най-общо казано, когато Фед издаде намаляване на лихвите, плащанията с ипотека с регулируема ставка (ARM) ще намалеят. Сумата, с която се променя ипотечното плащане, ще зависи от степента, която използва ипотеката при нулиране. Много ARM са свързани с краткосрочните доходности от Министерството на финансите, които са склонни да се движат с Фед или Лондонската междубанкова предлагана ставка (LIBOR), която не винаги се движи с Фед. Много заеми за собствен капитал и кредитни линии на собствения капитал (HELOC) също са свързани с прайм или LIBOR.
Кредитни карти
Влиянието на намалението на лихвата върху дълга на кредитната карта също зависи от това дали кредитната карта има фиксирана или променлива лихва. За потребителите с кредитни карти с фиксиран лихвен процент, намалението на лихвите обикновено не води до промяна. Много кредитни карти с променливи лихвени проценти са свързани с основния лихвен процент, така че намалението на лихвените проценти на федералните фондове обикновено води до по-ниски лихви.
Важно е да запомните, че дори ако кредитната карта има фиксиран лихвен процент, компаниите с кредитни карти могат да променят лихвените проценти, когато пожелаят, стига да предоставят предварително уведомление (проверете условията си за необходимото известие).
Спестовни сметки
Когато Фед намали лихвените проценти, потребителите обикновено печелят по-малко лихва върху спестяванията си. Обикновено банките по-ниски лихви се плащат за пари в брой в банкови сертификати на депозити (CD), сметки на паричния пазар и редовни спестовни сметки. Намаляването на лихвите обикновено отнема няколко седмици, за да бъде отразено в банковите проценти.
CD и сметки на паричния пазар
Депозитите в сметки на паричния пазар (MMA) ще наблюдават подобна активност. Банките използват депозити от ММА, за да инвестират в традиционно безопасни активи като компактдискове и съкровищни бонове, така че намалението на ставката на Фед ще доведе до по-ниски ставки за притежателите на паричния пазар.
Фондове на паричния пазар
За разлика от сметка на паричния пазар, фондът на паричния пазар (MMF) е инвестиционна сметка. Въпреки че и двамата плащат по-високи проценти от обикновените спестовни сметки, те може да нямат същия отговор на намаляване на лихвените проценти.
Отговорът на лихвените проценти на ММП на намалена от ФЕД ставка зависи от това дали фондът е облагаем или необлагаем (като този, който инвестира в общински облигации). Облагаемите фондове обикновено се коригират в съответствие с Федералния резерв, така че в случай на намаляване на лихвите потребителите могат да очакват да видят по-ниски ставки, предлагани от тези ценни книжа.
Поради статута им на освобождаване от данъци, ставките на фондовете на общинския паричен пазар вече падат под облагаемите им колеги и не е задължително да следват Федералния резерв. Тези средства също могат да бъдат свързани с различни проценти, като LIBOR или Общински индекс за обмен на индустрията за сигурност и финансовите пазари (SIFMA).
Долния ред
Федералният резерв използва целевия лихвен процент като инструмент на паричната политика, а въздействието от промяна на целевия лихвен процент зависи от това дали сте кредитополучател или спестител. Прочетете условията на вашите договорености за финансиране и спестяване, за да определите кои лихвени проценти са подходящи за вас, така че следващият път, когато Фед намали лихвените проценти, ще знаете какво точно означава намалението за вашия портфейл.
