Така че искате да стартирате хедж фонд. Тези алтернативни инвестиции използваха обединени средства и различни стратегии за постигане на възвръщаемост за инвеститорите. Обикновено те са формирани, за да идентифицират и да се възползват от специфични възможности - много от които идват с голям риск - на пазара. Но как да се настроите да се превърнете в магнат на хедж фонд?
Правно формирането на хедж фонд е малко по-предизвикателно от създаването на корпорация или дружество с ограничена отговорност (LLC) за частен бизнес. Тя включва навигация по законите за спазване на инвестициите и може да изпаднете в затруднение, ако не потърсите професионална помощ по пътя. Законите около и управляват вашия бизнес се променят изцяло въз основа на държавата и държавата, в която правите бизнес. Те могат също да се различават - понякога драстично - въз основа на това къде се намират вашите потенциални инвеститори, как се свързвате с нови инвеститори, в какво инвестирате и колко инвеститори работите заедно.
След като казахте, че ако все още искате да скочите в играта, ние изброихме някои от входовете и изходите на легално формиране на собствен хедж фонд.
Ключови заведения
- Формирането на хедж фонд е отнемащо време и скъпо начинание. Уверете се, че правите своите изследвания, изберете име за вашия фонд и определете коя бизнес структура е най-подходяща за вашите нужди. Очаквайте да похарчите навсякъде между $ 15 000 до $ 50 000 за първоначални разходи. Допълнителните разходи и съображения включват набиране на капитал, наемане на адвокат, подаване на документи. Може да помислите за използване на решение за инкубация или нововъзникващ мениджър или услуга за формиране на хедж фондове, която може да ви спести много време и пари.
Основите
Преди да отидете и да вложите всичките си спечелени пари в начинанието, важно е да направите някои основни надлежни проверки. В края на краищата това е много скъп и отнемащ много време процес, така че искате да сте сигурни, че сте обмислили напълно това.
Първи неща първо: направете си изследвания и се опитайте да станете експерт. Това не е като скок на пазара на акции или облигации. Много по-сложно е с много нюансирани стъпки, които ще трябва да предприемете. И, разбира се, има голямо количество риск. Прочетете хедж фондовете, как работят, и говорете с експерти в тази област, така че вие сами да станете експерт.
Също така ще искате да изберете име за вашия фонд - такова, което най-добре описва вашия инвестиционен стил и и вашата стратегия. Това може да е по-трудно, отколкото изглежда. Но не забравяйте, че искате да привлечете инвеститори и името ви може да ви помогне да ги привлечете.
Определете как ще правите бизнес. Ще се създадете като LLC, доверителен фонд или може би дружество с ограничена отговорност (LLP)? Последният по принцип е най-популярният вариант.
Първоначални разходи
Хеджиращите фондове традиционно са много скъпи начинания с тежки стартови разходи, които често достигат шестцифрения диапазон. Някои средства надхвърлиха това, струвайки милиони. Повечето мениджъри на хедж фондове обаче започват бизнеса си с никъде от 15 000 до 50 000 долара. Но не забравяйте: Това е само разходите за стартиране на вашия фонд, което означава, че допълнителните разходи се натрупват бързо. Вероятно ще ви се наложи да натрупате пари, за да наемете друг член на екипа - може би дори експерт, който може да ви помогне да съберете капитал, за да ви изведе на следващото ниво.
Хеджиращите фондове са традиционно много скъпи начинания, които имат големи стартови разходи.
Ще искате да осигурите значителна част от капитала, за да управлявате и да правите хедж фонд, който струва вашето време. Набирането на капитал е едно от най-големите предизвикателства за стартирането на хедж фондовете, тъй като потенциалните инвеститори искат да видят, че имате значителен размер на активите под управление (AUM), преди да ви поверят парите си. Въпреки че няма реална предписана цел, трябва да се стремите да имате поне 5 милиона долара в AUM, за да бъдете успешни, докато 20 милиона долара ще ви направят забележими за инвеститорите. Притежаването на 100 милиона долара ще ви забележи от институционалните инвеститори.
Можете да намерите един или всички от следните добри източници, за да отидете първо, за да използвате капитала:
- Вашите собствени спестяванияСемейство и приятелиКолегиСеми за хеджиране на фондовеИнвестиции или фондации
Получаване на закона от ваша страна
Сега, когато сте осигурили капитала, ще трябва да се справите с законосъобразността на създаването на вашия фонд. Ако ще давате инвестиционни съвети, ще трябва да преминете тест и да се регистрирате в Комисията за ценни книжа и борси (SEC). Въпреки че може да не се изисква да го правите - ще трябва да имате 15 или повече инвеститори - вероятно все още е добра идея да продължите напред и да се регистрирате, тъй като бъдещите инвеститори ще виждат това като положителен знак. Също така ще трябва да се настроите със Службата за вътрешни приходи (IRS), за да получите идентификационен номер на работодателя.
Може да помислите за наемане на опитен адвокат по хедж фондове, който да ви помогне да подредите цялата документация, тъй като може да бъде досаден и тромав. Това също ще ви спести да не допуснете скъпи грешки, като неправилно подаване на формуляр или забравяне напълно. Разбира се, това е най-скъпият вариант. За много хедж фондове това означава, че разполагат с по-малко капитал за набиране на опитни членове на екипа или инвестиране в софтуер.
Когато работите с опитен адвокат по хедж фондове, очаквайте да похарчите само 20 000 долара и до 100 000 долара само за легалното формиране на вашия фонд. Опитни адвокати естествено идват с дълъг списък с препоръки на клиенти и добра репутация. Недостатъкът при работата с водеща адвокатска кантора е, че в много случаи ще плащате най-висок долар за работа, която най-вече е завършена, като се използват шаблони за правни документи и персонал за младши служители. Докато старши партньор вероятно ще прегледа и ще се отпише от всичко, големите адвокатски кантори с престижни партньори са много заети, така че няма да работят върху вашата стартираща документация.
Как законно да се формира хеджиращ фонд
Алтернативни методи
Друга възможност е да се опитате да намерите решение за инкубация на хедж фондове или за нововъзникваща платформа за управление вместо да формирате напълно свой собствен хедж фонд. Изглежда тези платформи винаги идват и се развиват в индустрията. Едно важно предимство, помислих, е, че бизнес моделът на нововъзникващата мениджърска платформа ви позволява да започнете да търгувате с хедж фонда си и да търсите инвеститори, докато изграждате одитен опит в по-голямата си правна структура.
Този метод значително намалява разходите ви за стартиране и ви позволява да харчите повече пари за таланти, системи и други доставчици на услуги, като администратори на фондове, основни брокери, одитори и търговци на трети страни.
Хедж фондове от числата
Последната опция е да използвате услугата за формиране на хедж фондове, което ще намали разходите и ще намали вашите стартови разходи с 60% до 90%. Тези услуги ви позволяват да използвате едни и същи законови шаблони, които използват всички онези адвокати от висок клас - елиминирайки необходимостта да отделите време и следователно тези огромни сметки.
Шаблоните за формиране на хедж фондове могат да бъдат закупени от 5000 до 7000 долара и да ви дадат свободата и отговорността да създадете свой собствен фонд. Разбира се, не отстъпвайте от факта, че може да се нуждаете от допълнително юридическо представителство по пътя. Все още имате възможност да запазите пълномощно адвокат от висок клас като постоянен съдебен съвет и правен съвет. Но може да сте в състояние да си го позволите на по-късна дата, тъй като сте спестили толкова пари, формирайки вашия фонд.
Тази опция набира все по-голяма популярност, тъй като има голям брой изисквания към стартовия капитал на хедж фонда и стига фондът да се формира правилно, често има по-добра изплащане чрез инвестиране в операции, съветници, обучение за хедж фондове и т.н.
Долния ред
Разумно е да имате пълен план за стартиране на хедж фонда си, преди да предприемете някакви действия. Знайте с кого ще работите, какво ще бъдете таксувани и какво получавате за парите си във всеки отделен случай. Трябва да се държите като инвеститор в стартирането на собствен хедж фонд, за да сте сигурни, че получавате възможно най-добрата възвръщаемост на инвестицията при създаването на акаунта си и да инвестирате отново в него след стартирането.
