Суровият петрол заема най-видното място на световния пазар на суровини, тъй като промените в цените на петрола влияят върху начина, по който световната икономика оперира. Наред с други, цените на суровия петрол до голяма степен зависят от два фактора: геополитическо развитие и икономически събития. Тези два фактора водят до промени в нивата на предлагането на петрол от основните производители на петрол, което води до колебания в цените на петрола.
Например, арабското ембарго от 1973 г. на нефта, войната в Иран през Ирак през 1980 г. и войната в Персийския залив през 1990 г. са някои от историческите геополитически развития, които са повлияли значително на цените на петрола. По подобен начин финансовата криза в Азия от 1997 г., световната финансова криза от 2008 - 09 г. и настоящото продължаващо състояние на непрекъснато свръхпредлагане на нефт от ОПЕК са основни икономически събития, които са повлияли значително на цените на петрола. (За повече информация вижте: Какво определя цените на петрола? )
Двете видни групи, които притежават по-голямата част от производството на петрол в световен мащаб, са Организацията на страните износителки на петрол (ОПЕК) и групата нации извън ОПЕК. На фона на силно динамичните икономически и геополитически развития, тези групи правят промени в капацитета си за производство на петрол, което се отразява на нивата на доставките на петрол и води до нестабилност в цените на петрола. Например, неотдавнашното решение за продължаване на свръхпредлагането на петрол от групата на ОПЕК, задвижвано предимно от най-големия й член Саудитска Арабия, доведе до цените на петролното дъно през последните 12 години.
Нека да разгледаме как и до каква степен нивата на производство на нефт от тези две групи влияят на цените на петрола.
Как влияе производството на ОПЕК на цените на петрола?
Пазарният дял на произведената от ОПЕК петрол на световния петролен пазар продължава да се движи около 40%. Например Международната агенция по енергетика (IEA) предоставя следното представяне на нефтен дял на ОПЕК на световния пазар между 2013 г. и 2015 г.:
Износът на нефт от ОПЕК представлява около 60% от световната търговия с петрол, което показва доминиращото й положение на световния петролен пазар. IEA също така съобщава, че 81% от световните доказани запаси от суров нефт се намират в границите на страните от ОПЕК. От това около две трети се намират в региона на Близкия Изток. Освен това всички страни членки на ОПЕК непрекъснато се усъвършенстват в областта на технологиите и засилват проучванията, което води до по-нататъшно подобряване на техния капацитет за производство на нефт при понижени оперативни разходи.
ОПЕК остава влиятелен поради три основни фактора: липса на алтернативни източници, еквивалентни на доминиращото му положение, липса на икономически осъществими алтернативи на суровия нефт в енергийния сектор и сравнително ниското ценово предимство срещу сравнително високата цена Производство на ОПЕК. (За свързаното четене, вижте: Цената на шистовото масло срещу конвенционалното масло .)
ОПЕК има икономическата способност да прекъсне или засили доставките на петрол до значителни нива по всяко време, което силно влияе върху цените на петрола. През 1973 г. арабското ембарго за петрол се удвои от 3 до 12 долара за барел, докато неотдавнашното свръхпредлагане свали цените от 100 долара на година преди до 28 долара за барел.
В рамките на групата на ОПЕК, Саудитска Арабия е най-големият производител на суров нефт в света и остава най-доминиращият член на ОПЕК. (За повече информация вижте: Как саудитската вътрешна политика оформя производството на ОПЕК .)
Представяне на ОВОС показва, че всеки случай на съкращаване на производството на петрол от Саудитска Арабия е довел до рязко покачване на цените на петрола и обратно.
Преди 2000 г. всички исторически случаи след арабското ембарго от 1973 г. на Арабия показват, че Саудитска Арабия е успяла да запази преимуществото си на петролния пазар. Той призовава изстрелите при определяне на цените на суровия петрол чрез контрол на доставките. Всички големи колебания на цените на петрола могат ясно да се причислят към нивата на производство от Саудитска Арабия, заедно с други страни от ОПЕК.
Влияе ли продукцията извън ОПЕК цените на маслото?
Производителите на петрол извън ОПЕК включват други страни, произвеждащи суров нефт извън групата на ОПЕК, и тези, които произвеждат шистов нефт.
Интересното е, че пет от първите 10 производители на петрол включват страни извън ОПЕК като Русия, САЩ, Китай, Канада и Мексико. Тъй като нивата на собственото им потребление са високи, те нямат или имат ограничен капацитет за износ. Вместо това много от тези държави са нетни вносители на петрол, въпреки високото производство. Това ги прави неефективни участници в процеса на определяне на цената на петрола. Вдигайки се високо в откриването на шистов нефт и шистов газ, производителите на петрол извън ОПЕК се радваха на увеличено производство и по-голям пазарен дял в последно време. Въпреки това, технологията за шистов нефт се нуждае от големи инвестиции, които скоро поставиха в опасност производителите на шистов нефт. (За повече информация вижте: Най-добрите световни производители на петрол . )
Следващата графика на IEA показва високите нива на производство, постигнати от страни извън ОПЕК в последно време, докато се возят високо на шистов нефт
стрела, Изглежда обаче, че нищо от това не е преведено, за да създаде видимо въздействие върху цената (като в случая на Саудитска Арабия, представена по-горе). Високите нива на производство през 2002 - 2004 г. и 2010 г. не доведоха до понижение на цените и вместо това бяха придружени от повишени цени. Неотдавнашното високо производство през 2014 - 2015 г. е придружено от спада на цените, но той се припокрива и може да бъде приравнен еднакво на увеличеното предлагане от ОПЕК.
Това показва, че производителите на петрол извън ОПЕК имат ограничена роля в процеса на определяне на цената на петрола, а изстрелите призовават ОПЕК (предимно Саудитска Арабия). (За повече информация вижте: Най-добрите състезатели по ОПЕК и как OPEC ги контролира .)
Долния ред
Динамиката на петролната икономика е сложна, а процесът на определяне на цените на петрола надхвърля простите пазарни правила за търсене и предлагане. В него са включени и щедри компоненти на геополитическо развитие и икономически интереси. Въпреки случайни предизвикателства, като например фракиране на технологиите и откриване на нефт в региони извън ОПЕК, ОПЕК продължава да поддържа водещата си позиция при определянето на цената на петрола.
