Тъй като инвеститорите стават по-удобни с интегрирането на екологични, социални и управленски фактори (ESG) в своите портфейли, инвестиционният фокус е готов да нараства експоненциално през следващото десетилетие. Поне това е историята, която доктор Линда Джан, ръководител на Purview Investments, вярва, че е вярна.
Джан вярва, че пълното интегриране на ESG анализа в инвестиционните портфейли "в крайна сметка ще стане част от основните процеси в изграждането на портфейл". Съответно, сега е моментът съветниците да научат за ESG и как това ще се отрази на тяхната работа.
„Сегашният пейзаж на ESG ETF далеч не е перфектен“, казва Джан, „с акцент върху индивидуалния факторен анализ“. Тя вярва, че чрез по-добра компания, насочена към надлежна проверка, съветниците могат да помогнат на своите клиенти да започнат по-ефективно да интегрират ESG в своите стратегии за портфолио.
Преразглеждане на ESG ETF
Фирмата на Джан, Purview Investments, има мисия да "направи инвестиционните решения прозрачни, достъпни, институционални за качество както за индивидуални, така и за институционални инвеститори". Чрез Purview, Линда и нейният екип също съветват издателите на борсови фондове (ETF) и доставчиците на индекси относно иновациите на продуктите.
В Purview Zhang стартира стратегия за портфолио на ETF, ръководена от принципите на ESG през януари 2018 г. Purview Impact Solutions е глобален продукт с много активи, с участия, състоящи се предимно от ETG с принципи ESG и Impact ETF. Според Джан, новото поколение ETG-та на ESG инвестират във фирми, които оказват пряко положително въздействие, използвайки принципите на ESG, като инвестиции във възобновяема енергия, устойчива инфраструктура, човешки капитал и здравословен живот, наред с други приобщаващи фактори. Джан ги нарича въздействащи ETF.
Въздействащите ETF контрастират с традиционните ETG ETF, които често се основават на изключителни фактори, като например избягване на инвестиции в замърсители на тежко изкопаеми горива, фирми със слаби управленски показатели или тези, които продават оръжие и огнестрелно оръжие. Съветник, например, може да създаде портфолио, притежаващо ETFs, които инвестират във въздействащи на въздействието на ETFs във възобновяема енергия, заедно с традиционните ESG ETFs, които изключват замърсителите на изкопаемите горива. Джан казва, че институционалните инвеститори, фондациите и клиентите с висока нетна стойност вече използват подобни комбинирани стратегии. (За повече информация вижте: Как се различават ESG, SRI и въздействащите фондове .)
Клиентът изисква адаптиране на съветника за външни пространства
Джан категорично подчертава, че през следващите няколко години „съветниците, които остават неубедени в интегрирането на ESG фактор, могат да бъдат преценявани строго от своите клиенти, особено от техните жени и хилядолетни клиенти, над 80% от които искат съображенията на ESG да бъдат част от цялостната инвестиция процеса на подбор." Те също така искат възможността да се идентифицират специфични проблеми на ESG за застъпничество чрез пряка собственост на акции на дружеството или инвестиционни цели на обединен фонд и искат тези решения както в пенсионните си, така и в неквалифицираните инвестиционни сметки.
За щастие, има множество ресурси на разположение на съветниците, които виждат възможността интегрирането на ESG фактор в комбинация с изграждането на портфолио ETF осигурява увеличаване на тяхната практика през следващите години. Например, разговор с жени и хилядолетни инвеститори може да започне с обяснение на това колко отблизо големи индустриални фирми като MSCI проследяват ESG факторите чрез своите изследвания и оценки. Индексите на MSCI ESG Leaders са насочени към компании, които имат най-висока оценка на ESG във всеки сектор от родителския индекс. Този набор от индекси идентифицира компании, които са демонстрирали способност да управляват своите ESG рискове и възможности, което ги прави подходящи за включване в стратегиите за събиране на фондове ETF, споменати от Джан.
Повечето големи доставчици на ETF - iShares, Vanguard, Fidelity, Global Street Advisors на State Street, Pax World и Calvert, предлагат, наред с други, базирани на индекси ESF стратегии, които инвестират по сектори, по отрасли, по пазарна граница и по екологични, социални и специфични за управлението въпроси. Например, SPDR SSGA индекса за разнообразие на пола ETF (SHE) се стреми да осигури инвестиционни резултати, които съответстват най-общо на общата възвръщаемост на индекса за разнообразие на пола SSGA. Съветниците трябва да бъдат уверени, че няма недостиг на предлагане на продукти, за да се отговори на нарастващото търсене на инвеститори в ETF, които искат да включат ESG фактори в своето изявление за лична инвестиционна политика или институционална стратегия за портфейл, съобразена с мисията. (За някаква гледна точка за най-добрите налични средства, вижте: Най-добрите социално отговорни ETFs на финансовия съветник .)
Въздействащите ETF предлагат нов подход
Финансовите съветници, насочени към пазара за дял в управлението на това богатство, трябва да разгледат мрежата от глави на WE в цялата страна като място за развиване на нови умения, свързани с пазарите на ETF и ESG. Те могат също така да разширят своите мрежи за наставничество и насочване в процеса.
Джан интегрира своя професионален опит в наставничеството и подкрепата за кариерното развитие на други жени в бранша. Джан, заедно с други съоснователи, стартира НИЕ (Жени в ETFs) през 2014 г., организация с нестопанска цел, която обединява над 4000 членове, включително жени и мъже, в глави в големи финансови центрове в Съединените щати, Канада, EMEA и Азиатско-Тихоокеанският регион за продължаване на кариерата на жените чрез използване на техните колективни умения и амбиции.
"Жените са недостатъчно представени в ръководни роли в много отрасли", казва тя. „При управлението на активи, например, мениджърите на женски портфейли са преномерирани от 10 до едно.“ Напредъкът на жените във финансите е болезнено бавен, въпреки проучванията на водещи в индустрията фирми като MSCI, Credit Suisse и State Street Global Advisors, всички от които демонстрират, че многообразието между половете на работното място влияе положително на резултатите на компанията в множество показатели, Ние създаваме възможности за професионален напредък и предлагаме насоки за настоящото и следващото поколение жени в ETFs чрез образователни форуми и споделяне на идеи в индустрията. „Поставянето на повече жени в управителните съвети на компаниите е ценно и важно“, казва Джан, „Също толкова важно е да се преодолеят различията между половете в наемането, повишаването и заплащането“. (За допълнително четене, вижте: Инвестиране в пол за обективи: Нарастващ интерес, увеличаване на опциите .)
