Инвестирането в облигации добавя стабилност към инвестиционните портфейли, особено по време на пазарите на мечки, когато акциите губят пари. Ако купувате само индивидуална общинска облигация, липсата на диверсификация създава ненужни рискове. Въпреки че общинските облигации имат много нисък исторически лихвен процент, дори и най-високо оценената общинска облигация има потенциал за неизпълнение. При дългосрочните облигации диверсификацията става по-ценна, тъй като рискът по подразбиране е по същество по-висок.
КЛЮЧОВИ ПРЕПАРАТИ
- Ако купувате само индивидуална общинска облигация, липсата на диверсификация създава ненужни рискове. Най-същественото предимство на инвестирането в облигационни фондове е намаляването на риска по подразбиране. Има много общи облигационни фондове, така че можете да разнообразите, без да се отказвате от данъчните предимства на общинските облигации. В дългосрочен план облигационните фондове обикновено са по-добър вариант от индивидуалните облигации.
По-добро решение може да бъде разпределянето на вашите средства в различни отделни общински облигации. Това изисква много изследвания и значително количество капитал. Друг вариант е да допълвате инвестициите в общински облигации с инвестиции в облигационни фондове, което разширява риска ви, като същевременно ви позволява да поддържате постоянен поток от приходи.
Риск по подразбиране
Най-големият риск при общинските облигации е неизпълнението, но можете да ограничите този риск, като проверите кредитоспособността на общинските облигации. Освен това, ако видите висока доходност на общинска облигация, това означава по-висок риск. Допълнителен съвет е, че облигациите с общо задължение са по-безопасни от облигациите за приходи. При общите облигационни облигации емитентът разчита на данъци, за да плати притежателя на облигацията, и данъците винаги могат да бъдат увеличени. С облигациите за приходи емитентът разчита на ефективността на пътните пътища, летищата, болниците и други специфични подобрения.
За най-нисък риск изберете облигации с общо задължение вместо приходни облигации.
Най-същественото предимство на инвестирането в облигационни фондове е намаляването на риска от неизпълнение. Облигационен фонд е подобен на фондовия. Вместо да се диверсифицира между секторите и отраслите, взаимният фонд на облигационния пазар се диверсифицира между краткосрочни, средносрочни, дългосрочни, държавни и корпоративни облигации. Можете също да инвестирате в облигационен фонд ETF. Има много общи облигационни фондове, така че можете да разнообразите, без да се отказвате от данъчните предимства на общинските облигации. Рискът по подразбиране е много по-нисък, когато инвестирате в облигационен взаимен фонд, тъй като рискът е разпределен.
Краткосрочен срещу дългосрочен
Индивидуалните краткосрочни общински облигации обикновено са стабилни инвестиции. В краткосрочен план инвеститор може просто да погледне кредитния рейтинг на определена общинска облигация, за да определи риска. Ако общинска облигация с падеж по-малък от пет години е инвестиционна степен, тогава е много вероятно да изплати главницата. Нещо повече, инвеститорите са по-малко вероятно да се нуждаят от пари за други цели в краткосрочен план. Следователно трябва да е възможно да се закупи краткосрочна муни облигация, да се събере лихвата, да се върне главницата и да се игнорират колебанията на цените.
В дългосрочен план облигационните фондове обикновено са по-добър вариант от индивидуалните облигации. В продължение на няколко десетилетия дори проспериращите общини могат да преживеят трудни времена и затруднени кредитни рейтинги. Днес инвеститор не може да предвиди кои отделни общински облигации ще се представят най-добре. Още по-лошото е, че по-продължителната продължителност прави цените на облигациите по-нестабилни и по-уязвими спрямо въпросите за качеството на кредитите. Също така е по-малко реалистично да се очаква да държите муни облигации за 20 или 30 години. Облигационните фондове помагат за намаляване на риска по подразбиране и увеличаване на ликвидността, като и двата могат да бъдат по-важни в дългосрочен план.
Долния ред
