Какво представлява първоначалното предлагане на монети (ICO)?
Предлагане на първоначално предлагане на монети (ICO) е еквивалент на индустрията за криптовалути на първоначалното публично предлагане (IPO). ICO действат като начин за набиране на средства, където компания, която иска да събере пари за създаване на нова монета, приложение или услуга, стартира ICO. Заинтересованите инвеститори могат да влязат в предложението и да получат нов криптовалутен знак, издаден от компанията. Този жетон може да има някаква полезност при използването на продукта или услугата, които компанията предлага, или може просто да представлява дял в компанията или проекта.
Ключови заведения
- Предложенията за първоначални монети (ICOs) са популярен метод за набиране на средства, използван предимно от стартиращи компании, които желаят да предлагат продукти и услуги, обикновено свързани с криптовалутата и блокчейн пространството.ICOs са подобни на запасите, но понякога имат полезност за предлагана софтуерна услуга или продукт. Някои ICO дадоха огромна възвръщаемост на инвеститорите. Множество други се оказаха измами или са се провалили или са се представили лошо. За да участвате в ICO, обикновено ще трябва първо да закупите цифрова валута и да имате основно разбиране за това как да използвате портфейли и борси за криптовалута. ICOs в по-голямата си част са напълно нерегулирани, така че инвеститорите трябва да проявяват висока степен на предпазливост и старание, когато изследват и инвестират в ICO.
Как работи първоначалното предлагане на монети (ICO)
Когато стартъп на криптовалута иска да събере пари чрез ICO, обикновено създава справочник, който очертава за какво става въпрос за проекта, необходимостта, която проектът ще изпълни след завършване, колко пари са необходими, колко от виртуалните символи, които основателите ще запазят, какъв тип пари ще бъдат приети и за колко време ще продължи кампанията на ICO.
По време на ICO кампанията ентусиасти и поддръжници на проекта купуват някои от жетоните на проекта с фиат или цифрова валута. Тези монети се наричат символи и са подобни на акции на компания, продадени на инвеститори в IPO. Ако събраните пари не отговарят на минималните средства, изисквани от фирмата, парите могат да бъдат върнати на бенефициентите и ICO се счита за неуспешен. Ако изискванията за финансиране са изпълнени в определения срок, събраните средства се използват за преследване на целите на проекта.
Въпреки че ICO не са регулирани, Комисията за ценни книжа и борси (SEC) може да се намеси. Например, производителят на Telegram събра 1, 7 милиарда долара в ICO миналата година, но SEC се опитва да спре проекта поради предполагаема незаконна дейност от страна на екипа за развитие.
Специални съображения
Инвеститорите, които искат да купят в ICO, първо трябва да се запознаят по-широко с криптовалутното пространство. В случай на повечето ICO, инвеститорите трябва да закупят жетони с вече съществуващи криптовалути. Това означава, че инвеститор в ICO ще трябва да има портфейл с криптовалута, настроен за валута като Bitcoin или Ethereum, както и да има портфейл, който може да държи токен или валута, която искат да закупят.
Как се търси намирането на ICO, в които да участват? Няма рецепта да бъдете в крак с най-новите ICO. Най-доброто нещо, което един заинтересован инвеститор може да направи, е да прочетете нови проекти онлайн. ICO генерират значително количество свръх и има много места в интернет, където инвеститорите се събират, за да обсъдят нови възможности. Има специализирани сайтове, които обединяват ICO, което позволява на инвеститорите да открият нови ICO и да сравняват различни предложения един срещу друг.
Първоначално предлагане на монети (ICO) срещу първоначално публично предлагане (IPO)
За традиционните компании има няколко начина за набиране на средства, необходими за развитие и разширяване. Една компания може да започне да расте с малък размер и да расте, докато печалбите позволяват, оставайки само на собствениците на компанията, но трябва да изчакат да натрупат средства. Алтернативно, компаниите могат да търсят външни инвеститори за ранна подкрепа, осигурявайки им бърз приток на пари, но обикновено идват с компромис с отпускането на част от дяловете. Друг метод е да се публикува, печелете средства от отделни инвеститори, като продавате акции чрез IPO.
Докато IPO се занимават изцяло с инвеститори, ICO могат да се справят с поддръжници, които имат желание да инвестират в нов проект, подобно на събитие за краудфандинг. Но ICO се различават от краудфандинга по това, че бенефициентите на ICO са мотивирани от перспективна възвръщаемост на своите инвестиции, докато средствата, събрани в кампании за краудфандинг, са основно дарения. Поради тези причини ICO се обозначават като "crowdsales."
ICO също запазват поне две важни структурни разлики от IPO. Първо, ICO са до голяма степен нерегламентирани, което означава, че правителствени организации като Комисията за ценни книжа и борси (SEC) не ги надзирават. Второ, поради своята децентрализация и липса на регулиране, ICO са много по-свободни по отношение на структурата от IPO.
ICO могат да бъдат структурирани по различни начини. В някои случаи една компания задава конкретна цел или лимит за финансирането си, което означава, че всеки жетон, продаден в ICO, има предварително зададена цена и че общата доставка на токени е статична. В други случаи има статично предлагане на ICO жетони, но динамична цел на финансиране, което означава, че разпределението на жетони на инвеститорите ще зависи от получените средства (т.е. колкото повече общи средства са получени в ICO, толкова по-голям е общият жетон цена).
Все пак други имат динамично предлагане на жетони, което се определя според размера на полученото финансиране. В тези случаи цената на маркера е статична, но няма ограничение за броя на общите маркери, освен за параметри като ICO дължина. Тези различни видове ICO са илюстрирани по-долу.
Предимства и недостатъци на първоначалните предложения за монети (ICO)
Предимства
В рамките на IPO, инвеститор получава акции от акции в компания в замяна на своята инвестиция. В случай на ICO, няма акции сами по себе си . Вместо това компаниите, набиращи средства чрез ICO, предоставят блокчейн, еквивалентен на акция - криптовалутен знак. В повечето случаи инвеститорите плащат в популярен съществуващ токен като биткойн или етер и получават съизмерим брой нови символи в замяна.
Струва си да се отбележи колко лесно е компания, която стартира ICO да създаде тези маркери. Съществуват онлайн услуги, които позволяват генериране на токени за криптовалута за няколко секунди. Инвеститорите трябва да имат това предвид, когато обмислят разликите между акции и маркери - жетонът няма присъща стойност или законови гаранции. ICO мениджърите генерират жетони в съответствие с условията на ICO, получават ги и след това ги разпространяват според своя план, като ги прехвърлят на отделни инвеститори.
Ранните инвеститори в ICO операция обикновено са мотивирани да купуват жетони с надеждата, че планът ще успее след стартирането му. Ако това наистина се случи, стойността на маркерите, закупени по време на ICO, ще се покачи над цената, определена по време на самото ICO, и те ще постигнат общи печалби. Това е основната полза от ICO: потенциалът за много висока възвръщаемост.
ICO наистина превърнаха много инвеститори в милионери. Обърнете внимание на данните за 2017 г.: През тази година имаше 435 успешни ICO, като всеки от тях събра средно по 12, 7 милиона долара… общата сума, събрана за 2017 г., беше 5, 6 милиарда долара, като 10-те най-големи проекта събраха 25% от общата сума. Освен това, токените, закупени в ICO, възвръщат средно 12, 8x от първоначалната инвестиция в доларово изражение.
Недостатъци
Тъй като ICO излязоха на преден план в индустрията за криптовалути и блокчейн, те също предизвикаха предизвикателства, рискове и непредвидени възможности. Много инвеститори купуват ICO с надеждата за бърза и мощна възвръщаемост на своите инвестиции. Най-успешните ICO през последните няколко години са източник на тази надежда, тъй като те наистина са довели до огромна възвръщаемост. Този ентусиазъм на инвеститорите може също да заблуди хората.
Тъй като те са до голяма степен нерегулирани, ICOs са пълни с измами и измами, които искат да плячкат на свръхзащитни и слабо информирани инвеститори. И тъй като те не са регулирани от финансови власти като SEC, средствата, които са загубени поради измама или некомпетентност, никога няма да бъдат възстановени.
Метеоричният възход на ICO през 2017 г. навлече реалности от поредица от правителствени и неправителствени организации в началото на септември 2017 г. Народната банка на Китай официално забрани ICO, като ги удари като контрапродуктивни за икономическата и финансовата стабилност.
Китайската централна банка забрани използването на маркери като валута и забрани на банките да предлагат услуги, свързани с ICO. В резултат както цените на биткойн, така и на Ethereum паднаха, което мнозина смятаха за знак за предстоящо повече регулиране на криптовалутата. Забраната също санкционира вече готовите предложения. В началото на 2018 г. Facebook, Twitter и Google забраниха всички ICO.
Няма гаранция, че инвеститор няма да изпадне в измама, когато инвестира в ICO. За да избегнат измами от ICO, инвеститорите трябва:
- Уверете се, че разработчиците на проекти могат ясно да определят какви са целите им. Успешните ICO обикновено имат ясни, разбираеми бели картини с ясни и ясни цели. Знаете разработчиците. Инвеститорите трябва да се стремят към 100% прозрачност от компания, която стартира ICO. Погледнете за законовите условия, определени за ICO. Тъй като външните регулатори по принцип не надделяват над това пространство, зависи от инвеститора да се увери, че ICO е легитимен. Уверете се, че средствата на ICO се съхраняват в портфейла за дескрипция. Това е портфейл, който изисква множество клавиши, за да има достъп. Това е полезна защита срещу измами, особено когато неутрална трета страна е притежател на един от ключовете.
Пример за първоначално предлагане на монети (ICO)
Колкото ICO пространството става все по-голямо, толкова и сумите, събрани от най-големите проекти. Когато се оценяват ICO, може да се вземе предвид сумата на парите, събрани в ICO, както и възвръщаемостта на инвестицията. Понякога ICO със забележителна възвръщаемост на инвестициите не са проектите, които събират най-много пари и обратно. ICO на Ethereum през 2014 г. беше ранен пионер, натрупайки 18 милиона долара за период от 42 дни. Ethereum се оказа решаващ за ICO пространството като цяло, благодарение на иновациите си по отношение на децентрализираните приложения (dApps). Когато дебютира, етерът беше на цена около $ 0.30, а от 4 ноември 2019 г. той се търгува на $ 185.
През 2015 г. започна двуфазна ICO за компания, нареченаAntshares, която по-късно се преквалифицира като NEO. Първата фаза на ICO приключи през октомври 2015 г., а втората продължи до септември 2016 г. През това време NEO спечели около 4, 5 милиона долара. Въпреки че не е една от най-големите ICO по отношение на набраните пари, тя осигури изключителна възвръщаемост на инвестициите за много ранни инвеститори. По време на ICO цената на NEO беше около $ 0, 03, а в своя пик се търгуваше на стойност около $ 10, 74.
Съвсем наскоро ICO генерираха значително по-големи суми по отношение на общите събрани средства. Най-големият ICO по този показател е Filecoin, проект за децентрализирано облачно съхранение. По време на едномесечното ICO, завършващо през септември 2017 г., Filecoin успя да събере около 257 милиона долара. Съвсем наскоро компанията зад платформата EOS счупи рекордите на Filecoin, като събра огромни 4 милиарда долара.
