Какво е таван за лихвен процент?
Таван на лихвения процент е максималният лихвен процент, разрешен при определена транзакция. То е обратното на дъното на лихвата.
Финансовите транзакции често включват таван на лихвения процент като част от техните договорни разпоредби. Например, те обикновено се използват в договори за ипотека с регулируема ставка (ARM).
Ключови заведения
- Таванът на лихвения процент е договорна разпоредба, очертаваща максимално разрешения лихвен процент за тази транзакция. Обикновено те се използват в заеми с променлив лихвен процент, като ARM. срещу лихвен риск. Те обаче могат да се възползват и от кредиторите, като намаляват риска, че кредитополучателите ще спазят своите заеми.
Разбиране на тавани с лихвени проценти
Таванът на лихвения процент, известен също като лихвен процент "капачка", е максималният лихвен процент, който кредиторът може да начисли кредитополучател при договаряне на заем. Таваните на лихвените проценти са част от търговията от хиляди години, където традиционно служат за защита на кредитополучателите от хищнически заеми.
В последно време обаче таванът на лихвените проценти често се използва за защита от лихвен риск. Тоест, за да се защитят кредитополучателите срещу риска лихвените проценти да нараснат значително през живота на определен договор.
Законите на лихварството имат древен произход и са съществували във всяка голяма религиозна традиция; Уставът на американското лихварство се основава на английския модел и е предназначен да ограничи практиките на злоупотреба с кредитирането.
В допълнение към определянето на максимално лихвено ниво, заемите с променлив лихвен процент могат да включват и условия за това колко бързо лихвите могат да се повишат до това максимално ниво. Често тези така наречени „ограничени увеличения“ разпоредби ще се определят приблизително при инфлацията, която днес се движи около 2%.
Най-общо казано, лихвените тавани и ограниченото увеличение са особено полезни за кредитополучателите, когато лихвените проценти като цяло нарастват. В края на краищата, ако се достигне максимален лихвен процент, преди заемът да достигне падежа си, е възможно кредитополучателят да може да плати под пазарните лихвени проценти за дълъг период от време. Това създава възможни разходи за банката, тъй като, ако не за тавана на лихвения процент, те биха могли да дават парите си на нов кредитополучател при по-новия и по-високия лихвен процент.
В Съединените щати, както и в няколко други страни по света, съществуват различни закони и разпоредби, свързани с тавана на лихвените проценти. Един общ пример са законите за лихварството, които очертават максималните лихвени проценти, които са допустими по закон. Обикновено тези проценти се колебаят около 35%, въпреки че съществуват изключения за някои кредитори, като тези, специализирани в заеми за плащане.
Пример в реалния свят на таван с лихвен процент
За илюстрация, помислете за случая с ARM. Кредитополучателят може да е доста способен да обслужва ARM при лихвените проценти, преобладаващи към момента на договаряне на ипотека. Ако обаче лихвените проценти продължат да се увеличават за неопределено време през целия срок на ипотеката, повечето кредитополучатели в крайна сметка ще станат неспособни да обслужват заема. За да се защитят от това, договорите за ARM често включват тавани на лихвените проценти, които гарантират, че лихвеният процент, използван в заема, не може да надхвърли определено ниво по време на срока на ипотеката.
В много отношения тази разпоредба е от полза и за двете страни: освен че намалява лихвения риск на кредитополучателя, също така намалява риска кредитополучателят да изпълни задълженията си по своя заем, като по този начин намали риска на кредитора.
