Какво представляват акциите на инвеститорите
Инвестиционните акции са дялове на взаимни фондове, структурирани за инвестиции от отделни инвеститори. Акциите на инвеститорите най-често се предлагат в отворени взаимни фондове.
НАРУШЕНИЕ НАДОЛУ Акции на инвеститори
Акциите на инвеститорите са един клас акции, наличен за инвестиции от отделни инвеститори във открити взаимни фондове. Управляващите инвестиционни дружества структурират отворени взаимни фондове с множество класове акции и нива на такси. Акциите на инвеститорите също могат да се управляват поотделно във фокусиран инвестиционен фонд.
Споделете класове
Всеки клас акции, наличен за инвестиции от отделни инвеститори, може да се счита за инвеститорски дял. Откритите взаимни фондове могат да предложат широк спектър класове за акции на различни видове инвеститори. Класовете за акции могат да включват A-акции, B-акции, C-акции, R-акции за пенсионно инвестиране, Z-акции за инвестиции в служители, институционални акции за институционални инвеститори и други.
Тъй като отворените взаимни фондове са обединени инвестиционни структури, всички инвестиции във фондовия клас се обединяват и управляват от портфейлните мениджъри. Управляващите компании обаче структурират всеки клас акции, предлагайки собствени такси и натоварвания от продажбите.
Такси и комисиони
Класовете за дялове на инвеститорите често имат най-високите съотношения на разходите. Те обикновено са структурирани с натоварвания от продажби, известни също като комисионни, които се плащат на посредническите брокери за сделки. Управляващите компании си партнират с посредници и дистрибутори за продажба на класове за инвеститорски акции. Тези партньорства обикновено са това, което задвижва таксите и продажбите натоварва повече акциите на инвеститорите в сравнение с другите класове акции във фонда.
Класовете за акции на инвеститори, сключени с брокери с пълна услуга, обикновено ще имат натоварвания от продажбите на предни или задни продажби. Натоварванията за продажбите за всички класове на акции са подробно описани в проспекта на фонда. Всяко натоварване от продажбите се изразява като процент от инвестицията. Натоварванията от продажбите се начисляват на инвеститора и не са част от разходите на фонда.
Разходите за клас на инвеститорите често включват такса 12b-1. Тази такса се плаща от фонда на неговата дистрибуторска мрежа. Таксата 12b-1 предоставя компенсация на посредници и дистрибутори, подпомагащи цялостното разпределение на фонда. Партньорствата за дистрибуция са най-чести в класовете за акции на инвеститори. Обикновено други акции на фонда, като институционални акции, пенсионни акции и Z-акции, не включват продажби.
Минимални инвестиции
Минималната инвестиция е друг фактор, който отличава акциите на инвеститорите от институционалните акции и другите акции във фонда. Минималните инвестиции могат да варират значително за фондовете в различни платформи. Повечето класове за акции на инвеститори ще имат минимална инвестиция от 100 долара, но тя може да достигне 10 000 долара. Институционалните акции могат да имат минимални инвестиции от 1 милион долара или повече.
Инвестиране в клас
Фондът с голяма капиталова стойност на Гугенхайм дава пример за фонд, управляван с различни класове на акции, такси и минимални инвестиции. Акциите на инвеститорите от клас A и клас C включват натоварвания от продажбите. Тези акции също таксуват такси 12b-1, които увеличават общото съотношение на разходите. Минималната инвестиция за акции от клас А и клас С е 2 500 долара.
За сравнение, институционалните акции изискват минимална инвестиция от 2 милиона долара. Институционалният клас акции не изисква натоварвания от продажбите. Освен това не плаща никакви разходи 12b-1.
