Предпочитаният състав е собственият капитал. Подобно на обикновените акции, неговите акции представляват дял от собствеността на компания. Въпреки това, предпочитаните акции обикновено имат и изплащане на дивидент. Ето защо някои наричат предпочитани акции акции, които действат като облигация.
Когато собствениците на обикновени акции получават дивидент, това е бонус. Но за предпочитаните акции това е постоянен поток от приходи. Привилегированите акции се издават с определен дивидент, който трябва да бъде изплатен, преди борда на дружеството да разгледа някакъв дивидент за обикновените акционери.
Ключови заведения
- Предпочитаните акции са инвестиции в собствен капитал, също както обикновените акции. Въпреки това, предпочитаните акции дават определен дивидент, който трябва да бъде изплатен в предпочитание пред всеки дивидент, изплащан на собствениците на обикновени акции. Подобни облигации, предпочитани акции могат да бъдат закупени за техните редовни плащания на дохода, не техните колебания на пазарните цени.
Тази установена дивидентна ставка я прави на практика гаранция с фиксиран доход. Купувачите на предпочитани акции обикновено търсят редовна добавка за доходи и обикновено възнамеряват да задържат дълго време акциите.
Предпочитани запаси с регулируема скорост
Обърнете внимание, че дивидентният процент е зададен, но може да е регулируем. Тоест, предпочитаната емисия акции може да има дивидент, който е обвързан с определен лихвен процент.
Това прави пазарните им цени по-малко чувствителни към промените в лихвените проценти и неслучайно предпазва акционера от загуба на реалната разходна мощност на дохода.
Примери за предпочитани запаси
Предпочитаните акции най-често се емитират от добре установени компании и имат постоянен поток от приходи. Цените на техните акции не непременно растат (или спадат) с скокове и граници, но компанията е солидна.
Има много ETF за предпочитани акции. Някои специализират например финансови привилегировани акции или привилегировани акции в световен мащаб.
Ютилити компаниите могат да бъдат най-добрите примери за компании, които издават предпочитани акции. Компаниите за финансови услуги, включително Goldman Sachs и JPMorgan Chase, издават привилегировани акции, както и някои компании за доверие за инвестиции в недвижими имоти, включително EPR Properties и Digital Realty Trust.
Съществуват и много борсово търгувани фондове (ETF), които се фокусират върху инвестирането в предпочитани акции за изплащане на дивиденти. Най-важните моменти в неотдавнашен анализ на News & World Report в САЩ включват Inveco Preferred ETF, VanEck Vectors Preferred Securities ex Financials ETF и Inveco Financial Preferred ETF.
Още една полза
Има още едно предимство на предпочитаните запаси. Ако дадено дружество премине в ликвидация, неговите предпочитани акционери трябва да бъдат изплатени пред обикновените акционери.
Шансовете за възстановяване обаче не са добри. Дори привилегированите акционери стоят зад всички кредитори и акционери на дружества.
Недостатъци на предпочитаните запаси
Както бе отбелязано, купувачите на привилегировани акции обикновено възнамеряват да ги притежават в дългосрочен план. Те се купуват и продават по същия начин като обикновените акции, но те никога няма да са горещите акции за деня.
Това каза, че цените им нарастват и падат с темпа на инфлация, особено ако дивидентът няма регулируем процент.
