Управителят на хедж фондовете не се нуждае непременно от конкретен лиценз за управление на хедж фонда. Но в зависимост от вида на инвестициите, които фондът прави, той може да намери за необходимо или поне полезно да получи определени лицензи. Законовите изисквания на държавата, в която хедж фондът е регистриран като бизнес, може да наложи управителя на фонда да получи лиценз от серия 65, администриран от FINRA.
Хедж фондът е инвестиционен фонд, който обикновено е достъпен само за ограничена група инвеститори, които отговарят на определени изисквания за доходи и нетна стойност. Хедж фондовете инвестират в широк спектър от активи. Те могат да бъдат инвестирани предимно в акции, облигации, фючърси, валути, други фондове като фондови фондове (ETFs) или дори да притежават директни инвестиции в компании. (За повече подробности вижте "Какво прави хеджиращият фонд?")
Изисквания за лицензиране за управителите на хедж фондове
Единственото изискване за универсален лиценз за управител на хедж фондове е обикновен лиценз за бизнес. Тъй като мениджърите на хедж фондовете не са регулирани като брокери, обикновено не е необходимо лицензът от серия 7, необходим за посредниците да извършват търговия от името на клиентите.
Тъй като обаче мениджърът на хедж фондовете е в състояние да изпълнява ролята на инвестиционен съветник, от него може да се наложи да изпитва серия 65 и да получи лиценз за серия 65. Именно държавните закони определят лицензионните изисквания за местни действащи инвестиционни съветници и те се различават: Някои щати просто изискват официална регистрация като инвестиционен съветник и плащане на лицензионна такса, но повечето държави изискват лиценз от серия 65. Също така някои държави поставят лиценз от серия 7 като предпоставка за получаване на лиценз от серия 65.
Освен това, ако мениджърът на хедж фондовете управлява инвестиционни активи на стойност над 30 милиона долара, той трябва да се регистрира като инвестиционен съветник на федерално ниво съгласно Закона за съветниците за инвестиции от 1940 г. Ако мениджърът на хедж фондовете обмисля да инвестира в стокови фючърси, вероятно ръководителят на фонда вероятно трябва да се регистрира като Оператор на стокови пулове или Съветник за търговия със стоки при Националната асоциация за фючърси (NFA), което изисква получаване на лиценз на Series 3.
Разбиране на стойността на мениджъра на хедж фондовете
