Какво е ограничено разрешение за търговия?
Ограниченото разрешение за търговия е ниво на дискреционно разрешение за търговия, което дава на агент или брокер правомощието да извършва поръчки или да прави запитвания относно клиентската сметка. Ограниченото разрешение за търговия позволява на агента да действа от името на инвеститор, но не позволява изплащането на средствата по сметката.
Характеристиката на подписа за ограничено разрешение за търговия е дискреционният орган за изпълнение на търговски поръчки, които се предават от клиент на регистриран инвестиционен съветник.
Как работи с ограничено разрешение за търговия
Отстъпка от пълното разрешение, ограниченото разрешение за търговия позволява на брокер или агент да купува и продава ценни книжа по своя преценка. Това често се използва, когато клиентът не знае много за инвестирането и се доверява на брокера правилно да управлява акаунта си. В случаите, когато клиентът е информиран инвеститор, ограниченото разрешение може да позволи на клиента да се възползва от препоръките на брокера.
Чрез елиминиране на необходимостта да търсят одобрение за всяка транзакция, брокерите и финансовите съветници, работещи при ограничено разрешение за търговия, могат бързо да прилагат стратегии за управление на портфейл и активи. В известен смисъл, като се използва ограничено споразумение за разрешение за търговия, отговорностите, свързани с ограничено пълномощно, се прехвърлят на друг финансов специалист.
За повечето инвестиционни стратегии, които не са изкупуване и задържане, би било прекалено тромаво и потенциално скъпо за изпълнение, за да се търси одобрение на клиента за всяка предложена транзакция. По-голямата гъвкавост при ограничен режим на разрешение за търговия дава на управителите на пари свободата да разпределят капитала за най-високия си потенциал. Естествено, брокер или финансов съветник, който управлява актив при всяко ниво на разрешение за търговия, трябва да действа в интерес на клиента. Регулаторите и индустрията за управление на активи все по-сериозно поемат отговорността за доверие.
Основна характеристика на ограниченото разрешение за търговия е невъзможността за прехвърляне на активи от една финансова институция в друга. Това може да включва и типове акаунти. Ограниченото разрешение за търговия не включва правомощията за задържане, а просто възможността да се изпълняват поръчки за покупко-продажба. Това означава, че брокерът не може да прехвърля активи от, да речем, Morgan Stanley на Merrill Lynch, без първо да търси разрешения при отделни формуляри и одобрения на клиенти.
