Какво е ликвидационен марж?
Ликвидационният марж е стойността на всички позиции в маржин сметка. Те могат да включват както дълги, така и къси позиции.
Тъй като маржин сметките са обект на маржин призиви, настоящият ликвидационен марж представлява съществена грижа както за маржин търговците, така и за техните брокери. Ако ликвидационният марж стане недостатъчен за поддържане на позициите на търговеца, брокерът може да ликвидира тези позиции, за да намали риска.
КЛЮЧОВИ ПРЕПАРАТИ
- Ликвидационен марж е текущата стойност на маржин сметка въз основа на паричните й депозити и най-новата пазарна стойност на отворените позиции. Ако търговците позволяват ликвидационните им маржове да станат твърде ниски, те могат да бъдат изправени пред маржин повиквания от своите брокери. могат да увеличат ликвидността си чрез депозиране на допълнителни пари в сметките си. Могат да се използват и други форми на обезпечение.
Разбиране на ликвидационните граници
Маржин търговията е практиката да се заемат пари от брокер за изпълнение на транзакции с лоста. Когато купувате ценни книжа, тази търговия с лоста се състои в заемане на пари от брокера и използването им за закупуване на ценни книжа. Когато се занимавате с къси продажби, търговията с ливъридж включва заемане на самите ценни книжа от инвентара на брокера. След това продавачът с удължен къс продава тези ценни книжа и се стреми да ги изкупи обратно на по-ниска цена в бъдеще.
Когато използва марж, търговецът трябва да внимава, за да гарантира, че общата стойност на маржин акаунта не пада под определено ниво. Стойността на сметката, която се основава на пазарните цени, е известна като ликвидационен марж.
За илюстрация помислете за сценарий, при който търговец прави поредица от покупки на акции. Да предположим, че тези покупки започват да генерират загуби. Тогава ликвидационният марж на сметката ще започне да намалява. Ако отказът продължи, в крайна сметка той ще стигне до точката, в която брокерът има право да инициира маржин повикване.
Марж призивът ефективно би принудил търговеца да предостави допълнително обезпечение за сметката, за да намали нивото на риска. Обикновено това обезпечение се състои в депозиране на повече пари в брокерската сметка. Тези пари стават част от ликвидационния марж, повишавайки нивото на маржа над необходимия праг.
Видове ликвидационни маржове
Ако инвеститор или търговец заема дълга позиция, маржът на ликвидацията е равен на този, който инвеститорът или търговецът би запазил, ако позицията беше затворена. Ако търговецът има къса позиция, маржът за ликвидация е равен на този, който търговецът дължи на закупуването на ценната книга.
Пример за ликвидационен марж
Сара е маржин търговец, инвестирала своите цели 10 000 долара в една акция, използвайки 100% ливъридж. За простота приемете, че Сара вече е платила необходимата маржин лихва. Сега тя контролира запасите на стойност 20 000 долара. Първоначалният марж на ликвидация обаче е само 10 000 долара. 10 000 долара е това, което Сара би получила, ако акаунтът беше закрит.
Да предположим, че запасите на Сара се представиха слабо и паднаха с 25%. Тъй като Сара първоначално е използвала ливъридж 2: 1, това означава, че е загубила 50% от първоначалната си инвестиция. Сметката на Сара вече има марж на ликвидация от едва 5000 долара, но тя командва запаси на стойност 15 000 долара. В този момент може да се загрижи по-консервативен брокер и да направи маржин призив.
