Какво е дълго стискане?
Дълго притискане, което включва един акции или друг актив, се случва, когато внезапният спад на цената подбуди по-нататъшната му продажба, принуждавайки дългите притежатели на акции да продават акциите си, за да се защитят срещу драматична загуба.
По-малко популярни от по-известния си брат, краткото притискане и дългите притискания са най-подходящи за по-малки, по-неликвидни акции, където няколко решителни или паникьосни акционери могат да създадат неоправдана колебливост на цените за кратък период от време.
Ключови заведения
- Дългото притискане се случва, когато продажбата стимулира по-нататъшната продажба, подхранването на цикъл и голямото падане на цените. Дългите притискания са по-чести в активите, при които се наблюдава драстично покачване на цените с много голям обем, който се случва, когато цената се понижи и при ниска ликвидност или ниска плаващи акции. Стойностите на инвеститорите и търговеца, които търсят условия за свръхпродажба, ще следят и ще влязат, за да купят дълги запаси. Ако акцията не намери подкрепа или купувачи, тогава продажбата е оправдана.
Разбиране на дългата стискане
Кратките продавачи могат да монополизират търговията с акции за кратък период от време, създавайки внезапен спад в цената. И все пак дългото притискане изисква достатъчно паника, за да се запазят дългите държачи, за да изхвърлят и позициите си. Дългото пресоване, което няма фундаментална основа за продажбата, може да продължи известно време или може да е много кратко. Купувачите на стойност или краткосрочните търговци, които следят за условия на „препродажба“, ще застъпят, след като цената падне до точка, която се счита за „твърде ниска“, и наддават обратно акциите.
Дълго свиване може да се случи на всеки пазар, но може да изглежда по-драматично на пазарите с ниска ликвидност. Докато ликвидността играе важна роля, това правят и техническите услуги и предлагането и предлагането. Запас, който работи агресивно по-високо, става все по-податлив на продължително притискане, особено ако обемът е много голям, когато цената се понижи. Всички онези, които са закупили в близост до върха, ще започнат да излизат на колела, ако цената намалее значително. Мнозина просто не могат да си позволят да окажат загубата, дори ако смятат, че цената ще се върне към сегашните нива или по-високи след спада.
Ориентираните към стойността инвеститори и стойностните инвестиционни стилове отдавна са класическото средство за прехвърляне на ценни книжа. Разпознавайки сценарий с дълъг натиск, инвеститорите на стойност и дълбока стойност обикновено реагират на акции, които могат да търгуват с отстъпки към истинските им присъщи стойности. Ако акциите не се възстановят от нейния спад, тогава вероятно е имало основна причина за разпродажбата или акцията е била заценена с начало. В този случай продажбата беше разумна и оправдана и обикновено не се счита за дълга преса.
Когато възникнат дълги ситуации на свиване, те обикновено са концентрирани в акции, които имат ограничен поток или пазарна капитализация, или поне продажбите в тези видове акции могат да бъдат доста драматични. Тези малки или дори микро-капиталови ценни книжа не винаги се радват на здравословно ниво на ликвидност, което може да подкрепи нивата на цените от нередовните обеми на търговия. Бърз търговец, или по-вероятно днес, автоматизирана система за търговия, може да скочи при възможност да използва дълго преса, преди други да се втурнат на пазара, да върнат акциите от препродаденото си състояние.
Потокът на акциите се измерва с броя на действително достъпните за търгуване акции, тъй като някои ценни книжа се държат в хазна или от вътрешни лица. Запасите с ограничен поплавък създават естествени притискания, било то от дългата или късата страна. При тези видове акции по-малко участници контролират акциите и по този начин цената на акциите. Голяма поръчка за продажба от голям търговец може да предизвика каскада от продажби. Сравнете това със силно ликвидни акции с милиони акционери и милиони повече, които активно се интересуват от закупуването на акциите, и всички дълги стискания, които се случват, обикновено са по-малко сериозни.
Пример за дълго стискане
В класациите в рамките на деня често се показват дълги стискания. Това е така, защото през повечето дни няма нови фундаментални новини за компанията, а в много дни няма дори новини за икономиката. Следователно, когато няма нови новини, които биха могли да повлияят на основната стойност на акцията, цената все още ще се колебае, докато хората купуват и продават.
Дневните търговци трябва да излязат извън наличност в рамките на деня. Следователно, ако цената се повиши и те навлязат дълго, те ще се продадат, ако цената започне да пада твърде много. Времевата им рамка е твърде малка, за да се задържи върху падащ запас.
Обмислете тази 1-минутна диаграма в рамките на деня на Apple Inc. (AAPL). Цената винаги се движи и без фундаментални данни, които да причинят продажбите, продаваните от нея се причиняват от това, че краткосрочните дългове са принудени да продават, когато цената започне да пада.
Вътрешният ден се притиска като дългите принудени чрез ескалиране на продажбата. TradingView
Дългите притискания бързо бяха посрещнати с купуването, показвайки, че това е изпаднало в паника, дългите притежатели, които взимат печалби и намаляват загубите, които причиняват спада, а не фундаментална промяна в стойността на компанията.
