Противоположните сделки са с по-малка вероятност, което означава, че управлението на риска е жизненоважно както когато работят, така и когато не го правят. Поемането на загуба и преоценката, когато търговската теза е обезсилена, е нещо, за което повечето търговци се замислят, но управлението на риска за търговия, която започва да работи веднага, е също толкова важно и не се обсъжда толкова често. Днес искам да разгледам важността на управлението на позициите, които започват да работят веднага, за да избегнем спечелените сделки да се превърнат в губещи.
В понеделник очертахме нашата бичия теза към индийските акции и предоставихме редица контратрейд и пробивни сделки за нашите абонати, много от които започнаха да работят веднага и сега седят между нивото си на управление на риска и по-високите ценови цели. Така сега предизвикателството става определяне как можем да управляваме тези сделки, така че да им дадем достатъчно място за работа, но и да не им позволим да се превърнат в губещи, ако трябва да се обърнат от сегашните нива.
Първата и най-важна стъпка е да се уверите, че позицията ви е правилно определена за вашия рисков профил и пазарен подход. Ако търгувате твърде много, по-вероятно е да вземате решения въз основа на емоция, а не на вашия процес. Освен това, ако позицията се обърне срещу вас, тогава можете да постигнете значително отпадане или да бъдете извадени изцяло от играта. Запазването на капитала е също толкова важно (ако не и повече) от увеличаването на капитала, защото не можете да играете, без да имате чипове, с които да залагате.
Така че, ако позицията ви е твърде голяма (дори ако търговията работи), направете си услуга и я намалете до подходящия размер. Дори да работи веднъж или няколко пъти, липсата на придържане към процеса на управление на риска винаги ще се върне, за да ви нарани в крайна сметка.
Преди да влезем в печеливша търговия, искам да дам пример за губеща търговия. Това е абсолютно същата настройка, за която ще говоря по-долу (неуспешна разбивка и бичи разминаване на импулса), но тя не е имала последващи последващи действия. Цените отново бяха над предишната поддръжка за три дни и бързо се обърнаха. Ще успее ли в крайна сметка? Кой знае, това не е наш проблем. Първоначалната ни теза трябваше да бъде дълга, само ако цените са над това предишно ниво на поддръжка, а те не са, така че поемаме загубата и продължаваме напред.
В зависимост от точното ни влизане в губещата търговия, някои от методите, обсъдени по-долу, биха могли да помогнат да намалим риска и да ограничим загубите си, след като търговията в крайна сметка потвърди, че не работи. Така че имайте това предвид, докато преминем през следващия пример.
Сега върху управление на печеливша търговия. Нека използваме примера на VRL Logistics Limited (VRLLOG.BO). Цените се сринаха под предишната дългосрочна поддръжка, инерцията се размина и цените, базирани плътно, преди окончателно да потвърдят неуспешна разбивка. Това определи нашия риск при 259, 50 индийски рупии и ни даде целта нагоре близо до 310 рупии.
Акцията веднага започна да се движи и сега седи близо до 274 рупии, приблизително 15 точки над нивото ни за управление на риска и 36 точки под нашата цел. Въпреки че искаме да му предоставим място да работи, ние не искаме да позволим това да се включи върху нас… особено в сегашната среда. Така че имаме няколко варианта.
Първата опция в такива сделки, които започват да работят веднага, е "да изхрани патиците". Това се отнася до заемане на печалби на достатъчно от позицията, така че ако първоначалната ви стоп е ударена, първоначалната печалба компенсира всякакви загуби. Тя по същество се превръща в безрискова търговия.
Друг вариант е да използвате нещо като крайна спирка или базирано на нестабилност спиране, което ви извежда от положение, когато тенденцията, която искате да заснемете, вече не е непокътната или ако променливостта се разшири до ниво, с което вече не сте удобни, Трети избор е да се използва спиране, базирано на времето, като се има предвид, че тези видове сделки обикновено работят най-добре, когато има бързо следване след потвърждение.
Независимо дали избирате някой от тези методи, нещо друго или комбинация от няколко, основното съобщение е ясно. Също толкова важно е да управлявате риска си, когато сте прави, както и когато грешите, особено когато търгувате срещу основната тенденция.
