Налични са няколко показатели за нестабилност, които търговците на акции и анализаторите могат да използват при определяне на входни и изходни точки за търговия. Нестабилността често се използва като възпиращо средство за рискова търговия, но засиленият страх или самодоволство на пазара може да създаде изключителна търговска база за опитни инвеститори. Някои от най-често използваните инструменти, които определят променливостта, са индексът на волатилността (VIX), индикаторът за средния истински диапазон (ATR) и лентите на Bollinger.
Индекс на волатилност
Индексът на нестабилността проследява широка гама от опции за поставяне и повикване на индекса S&P 500 и има за цел да действа като предиктор на нестабилността на пазара поне през следващите 30 дни напред. Тъй като големите институции представляват по-голямата част от търговията с опции на индекса S&P, търговията им на пазара на опции се използва от други търговци, за да им помогне да разберат вероятната нестабилност на пазара през следващите дни.
VIX показва четене между 18 и 35 в по-голямата част от времето, но е достигнало до 10 и по-високо от 85. VIX стойности по-високи от 30 показват повишена летливост, докато стойности под 20 са показателни за ниска променливост.
Дериватите, които проследяват VIX, са силно търгувани. Използваната версия на тези продукти е някои от най-променливите сделки там, артикули като Proshares TR 2x ускорен UltraXX Ultra (NYSE: UVXY) и неговия партньор SVXY. Някои в света на търговията наричат тези силно летливи търговски превозни средства „вдовици“ и не е препоръчително да търгуват с тях без значителен опит.
Среден истински обхват
Индикаторът ATR, разработен от Дж. Уелс Уайлдър-младши, изчислява това, което Уайлдър нарече "истински диапазон" и след това създава ATR като 14-дневна експоненциална подвижна средна стойност (EMA) от истинския диапазон. Истинският диапазон се открива с помощта на следните три уравнения:
Истински диапазон = Максимален за текущия ден минус текущия ден
Истински диапазон = Най-високият за текущия ден минус приключването на предишния ден
Истински диапазон = Затваряне на предишния ден минус текущия ден
След това ATR се създава като ЕМА с най-високата стойност, открита при решаване на трите уравнения. По-голямо ATR показва по-висока волатилност. Търговците използват този инструмент, за да определят кога трябва да влязат в сделка, като имат предвид експоненциалните движещи се средни стойности, когато се използват заедно с обема на сделките.
Групи на Болинджър
Bollinger Bands измерват две стандартни отклонения над и под 20-дневната средна линия и начертават линии, представляващи тези нива на диаграма, заедно с линия между двете ленти, която показва 20-дневната подвижна средна стойност. Разширяването на лентите показва повишена нестабилност на пазара, а стесняване на лентите показва намалена волатилност. Обикновено когато свещ или друг търговски маркер докосне горната лента, той е потенциален кандидат за корекция.
Долния ред
Нестабилността на фондовия пазар преминава през цикли на високи и ниски. Анализаторите наблюдават посоката на движение на пазара, когато има рязко увеличение на нестабилността като възможен индикатор за бъдеща пазарна тенденция. Използвайки тези показатели, те могат да определят кога търговията може да бъде печеливша или просто твърде рискована за влизане.
