Какво е минимална инвестиция?
Минимална инвестиция е най-малкото количество долар или акция, което инвеститор може да закупи, когато инвестира в конкретна ценна книга, фонд или възможност. Често мислени по отношение на взаимни фондове или хедж фондове, минимални инвестиции се намират и в ценни книжа с фиксиран доход, обезпечени ипотечни задължения (CMO) и ограничени партньорства (LP), при които е необходимо да се посочи минимална определена сума пари, за да се купи сигурността. Това означава, че инвеститор не може да инвестира или да закупи желаната от тях сума. Те трябва да инвестират или да купят необходимата минимална сума или повече.
Хедж фондът например може да изисква клиентите им да депозират поне 100 000 долара във фирмата. Това е минималната инвестиция, необходима за хедж фонда за управление на парите на клиента.
Ключови заведения
- Минималната инвестиция е най-малкото определено количество капитал, което се изисква за закупуване или инвестиране в ценна книга, актив или възможност. Взаимните фондове и хедж фондовете обикновено имат минимални инвестиции, въпреки че те могат да варират драстично от стотици или хиляди долари вдясно в милионите. Закупуването на определени активи може да изисква минимална покупка, като например облигации.
Как работи минимална инвестиция
Минималните суми за инвестиция могат да варират в зависимост от въпросния взаимен фонд и могат да се простират навсякъде от $ 1 до 1 милион долара или повече. Минималните инвестиции на хеджиращия фонд могат да бъдат дори по-големи, както и някои LP-та и инвестиционни тръстове. За инвеститорите на дребно остава голям избор от фондове, които имат скромни минимални инвестиции, обикновено започвайки от $ 100 и нагоре.
Голям фактор за управителя на фонд при определяне на минимален размер на инвестицията са стратегията и изискванията за ликвидност на самия фонд. Чрез определяне на висока минимална инвестиция, мениджърите на фондове могат ефективно да отнемат краткосрочните инвеститори и да регулират паричните потоци във фонда, което може да бъде полезно за ежедневното управление на активите.
Средствата могат също така да налагат минимални инвестиции, за да се избегне документите и счетоводството да има много клиенти. Един фонд може да има само няколко големи клиенти, докато друга фирма може да има същото количество капитал под управление, но този капитал е предоставен от хиляди клиенти.
Някои фирми предпочитат да се погрижат за по-малки клиенти с ниски минимални инвестиционни продукти, докато други фирми предпочитат по-високи минимални инвестиции, насочени към лица с по-висока нетна стойност.
Някои фондове могат да имат минимални суми за инвестиции, които варират в зависимост от платформата за търговия поради договорености между брокера-дилър и дружеството на фонда.
Като цяло инвеститорите трябва да обмислят минимални инвестиционни разпределения, когато търсят нови инвестиции.
На други пазари минимална инвестиция може да бъде определена от брокер или просто от покупната цена на ценната книга (умножена по количеството, в което може да се купи или продаде ценната книга).
Например, много брокери ще изискват минимална инвестиция от 5000 долара за закупуване на облигации. Когато се занимавате с по-големи клиенти или предприятия, минималната инвестиция може да бъде 25 000, 100 000 долара или дори 1 милион долара или повече.
Много взаимни фондове и хедж фондове следват стратегия или просто проследяват индекс. Повечето индекс и някои стратегии могат да бъдат инвестирани чрез закупуване на борсово търгувани фондове (ETFs). ETF не разполагат с минимални инвестиционни изисквания на много взаимни и хедж фондове, но в много случаи могат да предложат подобна възвръщаемост. Тъй като ETF търгуват като акции, инвеститор може да закупи само една акция. Следователно минималната инвестиция в ETF е една акция, умножена по търговската цена на ETF.
Примери за минимална инвестиция
Минималните инвестиции варират драстично за взаимните и хедж фондовете.
Акциите на инвеститорите на Vanguard Windsor Fund (VWNDX) имат силни дългосрочни резултати средно 11, 23% годишно, като се започне от 1958 г., към май 2019 г. Минималната инвестиция във фонда с голяма капитализация е 3000 долара. Веднъж инвестирани, клиентите могат да инвестират допълнителни средства с увеличение от едва 1 долар. Фондът има съотношение на разходите 0, 31%
От друга страна, институционалните акции на Vanguard S&P Mid-Cap 400 Index Fund (VSPMX) имат минимална инвестиция от 5 милиона долара. Както в много случаи, стратегията на фонда за проследяване на индекса S&P Mid-Cap 400 също е налична в ETF, който може да бъде закупен за цената на една акция. Докато цената на Vanguard S&P Mid-Cap 400 ETF (IVOO) се колебае ежедневно, тъй като само една акция може да бъде закупена, инвеститорите могат да инвестират с няколко стотин долара.
