Подвижните средни стойности са един от най-често използваните технически индикатори за търговия с акции, фючърси и валутна търговия. Пазарните анализатори и търговците използват движещи се средни стойности, за да помогнат да установят тенденциите в колебанията на цените, изглаждайки шума и краткотрайните скокове (например от новини и печалби, например) за отделни ценни книжа или индекси. Има различни видове подвижни средни стойности, изчислени по различни начини и през различни периоди от време, които разкриват различна информация за търговците. Типът на подвижната средна стойност и използваният период на измерване определят стратегиите, които търговецът прилага.
Общи периоди на движещи се средни
Търговците и пазарните анализатори обикновено използват няколко периода при създаването на движещи се средни стойности, за да начертаят графиките си. За идентифициране на значителни, дългосрочни нива на подкрепа и съпротива и общи тенденции най-често се срещат 50-дневните, 100-дневните и 200-дневните движещи се средни стойности. Въз основа на историческата статистика тези дългосрочни движещи се средни стойности се считат за по-надеждни индикатори за тенденция и по-малко податливи на временни колебания в цената. 200-дневната подвижна средна стойност се счита за особено значима при търговията с акции. Докато 50-дневната подвижна средна цена на акциите остава над 200-дневната подвижна средна стойност, обикновено акциите се смятат за бичи тенденция. Кросоувърът към обратната страна на 200-дневната подвижна средна стойност се интерпретира като мечешки.
Движещите се средни 5-, 10-, 20- и 50-дневни често се използват за установяване на промени в тенденцията в краткосрочен план. Промените в посоката на която и да е от тези краткосрочни движещи се средни стойности се наблюдават като възможни ранни указания за по-дългосрочни промени в тенденцията. Кросоувърът на 50-дневната подвижна средна или 10-дневна или 20-дневна подвижна средна стойност се счита за значителен. Десетдневната движеща се средна стойност, нанесена на часова диаграма, често се използва за насочване на търговците при търговия в рамките на деня.
Някои търговци използват числата на Фибоначи (5, 8, 13, 21…), за да изберат движещи се средни стойности.
Подвижна средна
Видове подвижни средни стойности
Всички подвижни средни стойности се използват за идентифициране на значителни нива на подкрепа и съпротива. Търговците и пазарните анализатори наблюдават кръстосания на по-дългосрочните подвижни средни стойности чрез краткосрочни подвижни средни стойности като възможни индикатори за промени в тенденциите при търговията в рамките на деня и по отношение на дългосрочните тенденции. Повечето движещи се средни стойности действат както индикатори на тенденцията, така и като градивни елементи на по-амбициозни технически инструменти.
Има многобройни вариации на движещи се средни стойности. Те могат да бъдат изчислени въз основа на цена на затваряне, цена на отваряне, висока цена, ниска цена или изчисление, комбиниращо тези различни ценови нива. Повечето движещи се средни стойности са някаква форма или на обикновената подвижна средна стойност (SMA), която е просто средната цена за даден период от време, или на експоненциалната подвижна средна стойност (EMA), която се претегля, за да благоприятства по-скорошното ценово действие.
Простите движещи се средни стойности могат да бъдат доста бавни за наваксване, ако се появят големи колебания в цените. Вместо това повече търговци разглеждат експоненциално движещите се средни стойности, тъй като реагират по-бързо на промените в цените, поради което осигуряват по-точно отчитане. Времето е от съществено значение при търговията с всякакъв вид ценни книжа. ЕМА и двойната експоненциална подвижна средна стойност (DEMA) отразяват текущата тенденция на цените за дадени ценни книжа при едно по-актуално четене.
Тъй като движещите се средни стойности по природа са изоставащи индикатори, важното е да се достигне показанията до скорост. EMA придава по-голяма тежест на най-новите цени, като по този начин изравнява средните по-близо до текущите цени. EMA обикновено се изчислява за 12- или 26-дневни периоди за краткосрочни търговци, а все по-популярните 50-дневни и 200-дневни EMA се използват от дългосрочни инвеститори. Докато EMA линията реагира по-бързо на ценовите колебания от SMA, тя все още може да изостава доста по-дълго през по-дългите периоди.
DEMA помага за решаването на проблема с изоставането, като приближава подвижната средна линия до текущите колебания в цената. Този показател се изчислява не само чрез удвояване на EMA, но чрез използване на следната сложна формула: DEMA = 2 * EMA - EMA (EMA), където текущата EMA е функция на фактора EMA. По същество това означава, че към последните данни се прилага още по-голяма тежест, което привежда линията DEMA в по-тясна зависимост с текущата цена. Търговците виждат DEMA кросоувъри преди EMA и SMA кросоувъри, което позволява по-бързо време за реакция с сделки.
Една от най-често срещаните стратегии за търговия, които търговците използват с инструмента DEMA, е идентифицирането на ценовите движения, когато се пресича дългосрочна и краткосрочна линия на DEMA. Например, ако търговец види, че 20-дневната DEMA слиза и направи кросоувър на 50-дневната DEMA, което е мечешки сигнал, той може да продава дълги позиции или да заема нови къси позиции. Обратно, търговецът влиза в дълги позиции и излиза от къси позиции, когато 20-дневната DEMA пресича обратно и над 50-дневния.
Недостатъци на движещите се средни стойности
Подвижните средни стойности са обърнати по природа. Въпреки че EMA могат да намалят ефекта на изоставане върху развиващите се тенденции, те все още разчитат на минали данни, които никога не могат да бъдат приложени към бъдещето с пълна увереност. Ценните книжа понякога се движат в ценови цикли и повтарят поведение, но миналите тенденции, които са очертани с подвижна средна стойност, може да нямат връзка с бъдещите движения.
Освен това увеличената надеждност на скорошните движения на цените с EMA има тенденция да я направи по-чувствителна към фалшиви сигнали за търговия или камшици, отколкото SMA. Поради тази причина, EMA може да изисква допълнително потвърждение, преди да може да бъде идентифицирана търговия.
Има място и за грешка на потребителя с която и да е EMA. Търговците трябва да решат какъв период от време да прилагат към тяхната формула и също така трябва да решат колко да претеглят скорошните цени (и кои цени се считат за последните). Грешни сигнали могат да бъдат генерирани чрез неподходящи параметри.
За повече информация, прочетете нашия урок за движещи се средни стойности.
