Какво е отрицателна пропаст?
Отрицателна пропаст е ситуация, при която задълженията на банката, чувствителни към лихви, надвишават нейните чувствителни към лихви активи. Отрицателната пропаст не е непременно лошо нещо, защото ако лихвите намаляват, пасивите на банката се преоценяват на по-ниски лихви. При този сценарий доходите ще се увеличават. Ако обаче лихвените проценти се увеличат, пасивите ще бъдат преразмерени на по-високи проценти, а доходите ще намалеят.
Обратното на отрицателна пропаст е положителна пропаст, при която активите на банката, чувствителни към лихви, надвишават чувствителните към лихвите задължения.
Обяснена отрицателна пропаст
Отрицателната празнина е свързана с анализ на разликата, който може да помогне за определяне на лихвения риск на банката или управителя на активи, тъй като е свързан с преоценка (т.е. промяната на лихвения процент, когато лихвата е чувствителна инвестиция настъпи). Размерът на разликата в банката показва каква част от влиянието на промените в лихвените проценти ще има върху нетния лихвен доход на банката. Нетният лихвен доход е разликата между приходите на банката, които тя генерира от активите си, включително лични и търговски заеми, ипотеки и ценни книжа, и нейните разходи (напр. Лихви, изплатени по депозити).
Управление на отрицателни пропуски и пасиви
Мнозина описват анализа на разликата като метод за управление на пасиви и активи, който може да бъде полезен при оценката на ликвидния риск. (Това обикновено изключва кредитния риск.) Анализът на разликата може да бъде просто IRR измерване, което предава разликата между чувствителните към лихвата активи и чувствителните към лихвата задължения за даден период от време.
IRR или вътрешната норма на възвръщаемост е показател, който много предприятия използват за оценка на рентабилността на потенциалните инвестиции. Вътрешната норма на възвръщаемост е процент на дисконтиране, който прави нетната настояща стойност (NPV) на всички парични потоци от конкретен проект равна на нула.
Като цяло концепцията за управление на пасиви и активи се фокусира върху времето на паричните потоци (напр. Мениджърите на банката трябва да разберат кога пасивите се дължат и кога представляват риск). Управлението на пасивите на активите също се отнася до наличието на активи за изплащане на пасивите и когато активите или печалбите могат да бъдат преобразувани в пари. Този процес може да се приложи към редица категории балансови активи.
Анализът на пропуските работи особено добре, ако активите и пасивите се състоят от фиксирани парични потоци. Един недостатък на анализа на разликата е, че той не може да се справи с опциите, като има предвид, че опциите имат повече променливи парични потоци.
Разликата в лихвените проценти е друг термин за описание на рисковата експозиция. Много финансови институции и инвеститори използват разликата в лихвените проценти за разработване на хеджиращи позиции. Фючърсите с лихвени проценти често влизат в игра в тези случаи. Изчисленията разчитат на датите на падеж на ценните книжа.
