Какво е отворена позиция?
Отворена позиция за инвестиране е всяка установена или въведена търговия, която все още не е приключила с противоположна търговия. Отворена позиция може да съществува след покупка, дълга позиция, продажба или къса позиция. Във всеки случай позицията остава отворена, докато не се извърши противоположна търговия.
Отворена позиция дефинирана
Например, за инвеститор, който притежава 500 акции от определен състав, се казва, че има отворена позиция в този акции. Когато инвеститорът продаде тези 500 акции, позицията се затваря. Инвеститорите, купуващи и задръжте, обикновено имат една или повече отворени позиции в даден момент. Краткосрочните търговци могат да извършват сделки с „обратно движение“; позиция се отваря и затваря в сравнително кратък период. Дневните търговци и скалпери могат дори да отворят и затворят позиция в рамките на няколко секунди, опитвайки се да уловят минимални, но чести движения на цените през целия ден.
Ключови заведения
- Ако инвеститор притежава 300 акции от акция, това е отворена позиция в него. Отворената позиция представлява пазарна експозиция или риск за инвеститора. Дневните търговци отварят и затварят позициите си за няколко секунди и се стремят да нямат отворени позиции в края на деня.
Отворена позиция и риск
Отворената позиция представлява пазарна експозиция за инвеститора. Той съдържа риска, който съществува до затваряне на позицията. Отворените позиции могат да бъдат задържани от минути до години в зависимост от стила и целта на инвеститора или търговеца. Портфейлите са съставени от много отворени позиции. Размерът на риска, свързан с отворена позиция, зависи от размера на позицията спрямо размера на сметката и периода на държане. Дългите периоди на задържане са по-рискови, защото има повече излагане на неочаквани пазарни събития. Единственият начин за елиминиране на експозицията е затваряне на отворените позиции. Затварянето на къса позиция изисква обратно изкупуване на акции, докато затварянето на дълги позиции води до продажба на дългата позиция.
Диверсификация на отворена позиция
Препоръката за инвеститорите е да ограничат риска, като държат само отворени позиции, които се равняват на 2 процента или по-малко от общата им стойност на портфейла. Разпространявайки отворените позиции в различни пазарни сектори и класове активи, инвеститорът може също да намали риска чрез диверсификация. Например заемането на 2% портфейлна позиция в акции, разпределени в множество сектори - като финансови, информационни технологии, здравеопазване, комунални услуги и потребителски скоби, заедно с активи с фиксиран доход като държавни облигации - представлява диверсифициран портфейл.
Инвеститорите коригират разпределението на сектора според пазарните условия, но запазването на позициите до само 2 процента на акция дори може да извади риска. Използването на стоп-загуби за затваряне на позиции също се препоръчва, за да се намалят загубите и да се елиминира експозицията на компаниите с ниска ефективност. Инвеститорите винаги са податливи на системен риск, когато държат открити позиции за една нощ.
Пример за реалния свят
Търговците за ден купуват и продават ценни книжа в рамките на един търговски ден. Практиката е често срещана на валутните и фондовите пазари. Дневната търговия обаче е рискована и не е за начинаещия търговец. Търговец за един ден се опитва да затвори всички свои открити позиции преди края на деня. Ако не го направят, те държат на своята рискова позиция през нощта или по-дълго, през което време пазарът може да се обърне срещу тях. Търговците за ден обикновено са дисциплинирани експерти. Те имат план и се придържат към него. Нещо повече, дневните търговци често имат много пари, за да залагат на ежедневна търговия. Колкото по-малки са ценовите движения, толкова повече пари са необходими, за да се възползват от тези движения.
