Инвестиционните банки обслужват редица цели във финансовия и инвестиционния свят, включително подписване на нови емисии на акции, обработка на сливания и придобивания и действащи като финансов съветник.
Други роли на инвестиционните банки включват управление на активи за големи инвестиционни фондове и управление на личното богатство за лица с висока нетна стойност. Някои от основните инвестиционни банки включват Goldman Sachs, JPMorgan Chase и Credit Suisse.
Как работят инвестиционните банки
Като своя основна функция инвестиционните банки помагат на корпорациите да получат дългово финансиране, като намират инвеститори за корпоративни облигации. Ролята на инвестиционната банка започва с предварително подписване и продължава след дистрибуция на ценни книжа под формата на съвети. Инвестиционната банка също ще провери финансовите отчети на компанията за точност и ще публикува проспект, който обяснява предлагането на инвеститорите, преди ценните книжа да бъдат предоставени за закупуване.
Клиентите на инвестиционните банки включват корпорации, пенсионни фондове, други финансови институции, правителства и хедж фондове. Най-добрите инвестиционни банки обикновено са най-големите. Колкото повече връзки има банката в рамките на пазара, толкова по-голяма е вероятността да печели. Най-големите инвестиционни банки имат клиенти по целия свят.
Ключови заведения
- Ролите на инвестиционните банки включват подписване на нови емисии на акции, обработка на сливания и придобивания и действащи като финансов съветник. Инвестиционните банки помагат на корпорациите да получат дългово финансиране, като намират инвеститори за корпоративни облигации.
Подписване на нови емисии на акции
Една от основните роли на инвестиционната банка е да служи като вид посредник между корпорациите и инвеститорите чрез първоначални публични предложения (IPO). Инвестиционните банки предоставят услуги за подписване на нови емисии на акции, когато дадена компания реши да публикува и търси финансиране от собствен капитал. Анкетирането основно включва инвестиционната банка, която закупува договорен брой акции от новата акция, която след това препродава чрез фондова борса.
Част от работата на инвестиционната банка е да оцени компанията и да определи разумна цена, на която да предложи акции. IPO, особено за по-големи компании, обикновено включват повече от една инвестиционна банка. По този начин рискът от подписване се разпростира в няколко банки, намалявайки експозицията на която и да е отделна банка и изисква сравнително по-малък финансов ангажимент за IPO. Инвестиционните банки също действат като застрахователи на емисии на корпоративни облигации.
Роли на финансовите консултации
Инвестиционните банкери действат в няколко различни консултативни възможности за своите клиенти. В допълнение към IPO-тата, инвестиционните банки предлагат на корпорациите съвети относно публично достояние на компанията или за набиране на капитал чрез алтернативни средства. Инвестиционните банки редовно съветват своите клиенти по всички аспекти на финансирането.
Сливания и придобивания
Работата със сливания и придобивания е основна функция на инвестиционните банкери. Както при IPO, една от основните области на експертните познания за инвестиционната банка е способността й да оцени стойността на евентуално придобиване и да достигне справедлива цена. Инвестиционна банка може допълнително да помогне при структурирането и улесняването на придобиването, за да направи сделката възможно най-гладко.
