Съдържание
- Какво представлява симулация на Монте Карло
- Ограничения за разглеждане
- Как да планирате реалистично
- Долния ред
Няма безупречен начин за прогнозиране на бъдещето, но симулация в Монте Карло, която позволява реалната възможност за бедствие, може да даде по-ясна представа колко пари безопасно да се изтеглят от пенсионните спестявания.
Ето как работи методът на Монте Карло и как да го приложите при пенсиониране. Важно е също така да разберете къде може да се провали и как да коригирате за това.
Ключови заведения
- Симулация в Монте Карло може да се използва за тестване дали човек ще има достатъчно доходи през цялото пенсиониране. За разлика от традиционния калкулатор за пенсиониране, методът на Монте Карло включва много променливи, за да тества евентуалните резултати от пенсионното портфолио. Критиците твърдят, че този метод може да подцени големите сривове на пазара, но има начини за компенсиране.
Разбиране на симулацията в Монте Карло
Симулацията в Монте Карло е математически модел, използван за оценка на риска, кръстен на хазартната мека на Монако. Хората, които се опитват да планират сигурно пенсиониране и не могат да си позволят да загубят спестяванията си, не искат да рискуват с парите си. И така, защо да се обърнем към симулация на Монте Карло за ориентиране?
Въпреки че това име за изчислението може да изглежда иронично, това е техника на планиране, използвана за изчисляване на процентната вероятност на конкретни сценарии въз основа на зададени предположения и стандартни отклонения. Методът на Монте Карло често се използва при инвестиционно и пенсионно планиране, за да прогнозира вероятността да постигне финансови или пенсионни цели и дали пенсионерът ще има достатъчен доход при широк спектър от възможни резултати на пазарите.
Няма абсолютни параметри за този вид проекция. Основните предположения за тези изчисления обикновено включват такива фактори като лихвени проценти, възрастта на клиента и прогнозираното време за пенсиониране, сумата на инвестирания портфейл, изразходван или изтеглян всяка година, и разпределението на портфейла. След това компютърният модел изпълнява стотици или хиляди възможни резултати, използвайки исторически финансови данни.
Резултатите от този анализ обикновено идват под формата на звънец. Средата на кривата очертава сценариите, които са статистически и исторически най-вероятните да се случат. Краищата - или опашките - измерват намаляващата вероятност от по-екстремни сценарии, които биха могли да се случат.
Ограничения за разглеждане
Пазарната турбулентност разкри слабост, която изглежда засяга този метод.
Сценариите чрез симулации в Монте Карло могат да дадат по-ясна картина на риска, като например дали пенсионер ще надживее пенсионните спестявания.
Поддръжниците изтъкват, че симулациите в Монте Карло като цяло предоставят много по-реалистични сценарии от прости прогнози, които предполагат дадена норма на възвръщаемост на капитала. Критиците твърдят, че анализът на Монте Карло не може с точност да отчита в редки случаи, но радикални събития, като например сривове на пазара, в своя вероятностен анализ. Според много инвеститори и професионалисти, които използваха този метод, не беше показана реална възможност за такива пазарни резултати като финансова криза, сочат проучвания.
В своя документ „Калкулаторът за пенсиониране от ада“ Уилям Бернщайн илюстрира този недостатък. Той използва пример с поредица хвърляне на монети, за да докаже своята точка, при която главите се равняват на печалба от 30% и опашка от 10% загуба.
- Започвайки с портфейл от 1 милион долара и хвърляйки монетата веднъж годишно в продължение на 30 години, спестителят ще завърши със средна годишна възвръщаемост от 8, 17%. Това означава, че те биха могли да изтеглят 81 700 долара годишно в продължение на 30 години, преди да изчерпат главницата. Ако спестител, който завърта опашки всяка година през първите 15 години, обаче би могъл да изтегли само 18 600 долара годишно. Спестител, който има достатъчно късмет, за да обърне главите първите 15 пъти, може да извлече годишно 248 600 долара.
И докато шансовете да се обърнат глави или опашки 15 пъти подред изглежда статистически отдалечени, Бернщайн допълнително доказва своето мнение, използвайки хипотетична илюстрация, базирана на портфейл от 1 милион долара, инвестиран в пет различни комбинации от акции с големи и малки капачки и петгодишни съкровищници през 1966 г. Тази година бележи началото на 17-годишен участък от нулеви пазарни печалби, когато един от факторите на инфлация.
Историята показва, че парите щяха да бъдат изчерпани за по-малко от 15 години при математически базиран среден процент на теглене от 81 700 долара. Всъщност тегленията трябваше да бъдат намалени наполовина, преди парите да продължат пълните 30 години.
Как да планирате реалистично
Има няколко основни корекции, които експертите предлагат да помогнат за отстраняване на недостатъците на прогнозите в Монте Карло. Първото е просто да добавите плосък ръст към възможността за финансов провал, който цифрите показват, например 10% или 20%.
Друго е да се начертаят прогнози, които използват процент от активите всяка година вместо определена сума в долара, което значително ще намали възможността за изчерпване на главницата.
Долния ред
Симулацията в Монте Карло може да се използва за подпомагане на плана за пенсиониране. Той прогнозира различни резултати, които ще повлияят на това колко е безопасно да се изтеглят от пенсионните спестявания за даден период от време. Критиците твърдят, че тя може да подценява основните мечки пазари. Експертите обаче предлагат няколко начина за преодоляване на недостатъците на модела.
Вижте повече за този метод чрез многобройни онлайн инструменти, включително безплатен, предлаган от Планиращ пенсионер, или като се консултирате с финансов съветник.
