Какво е портфейлен кредитор?
Кредиторът на портфейл е банка или друга институция, която създава ипотечни заеми и държи дълга в портфейл от заеми. Заемите не се продават на вторичния пазар. Конвенционалните заеми се издават от кредитор, но след това се продават на друг кредитор, който обслужва заема.
Кредиторът на портфейл генерира такси от ипотечни кредити с произход, а също и печалби от нетния лихвен спред (разлика) между активи за лихвени доходи и лихви, платени по депозити в ипотечния им портфейл.
Ключови заведения
- Кредиторът на портфейл произхожда и поддържа портфейл от ипотечен кредит, а не от продажбата на заемите на вторичния пазар. Портфейлният кредитор поема повече риск от традиционния кредитор, като държи на заемите. Портфейлният кредитор генерира такси от ипотека с произход. нетен лихвен спред между активите, които печелят лихви, и лихвите, платени по депозитите в ипотечния им портфейл. Кредиторите на портфейл предлагат повече опции на кредитополучателите, но те обикновено са по-скъпи и начисляват по-високи лихвени проценти.
Как работят портфейлните кредитори
Традиционните ипотечни кредитори избягват рисковете от държане на ипотека; те печелят от такси за произход и след това продават ипотеките на други финансови институции. И за двата метода има плюсове и минуси. Компаниите, които печелят от ипотечни кредити с първоначален опит, изпитват по-малък риск и по-постоянен поток от печалба. От друга страна, кредиторите на портфейли изпитват по-голямо въздействие върху портфейла си, но и по-голям риск.
Предимства на кредитните кредити за портфейл
- Одобрения на заем: На бъдещите купувачи може да е по-лесно да се класират за ипотечен кредит от портфейлен кредитор, отколкото от традиционния кредитор. Това е така, защото кредиторите на портфейли не трябва да отговарят на указанията за подписване, определени от купувачи на вторичен пазар, като Fannie Mae или други агенции. Например, традиционният кредитор може да бъде ограничен до кредити с произход, които отговарят на изискванията за минимален доход, определени от вторичния купувач. Тъй като кредиторът на портфейл държи заемите в баланса си, вместо да ги продава, те имат по-голяма гъвкавост при определяне на критериите си за одобрение. По-голяма гъвкавост: Кредиторите на портфейли често са малки банки в частна собственост, които имат по-голяма гъвкавост от по-големите финансови институции. Например, когато кредиторът на портфейл произвежда ипотека, те могат да променят няколко условия на заема, за да отговарят на финансовите обстоятелства на клиента. Те могат да позволят на клиента да извърши два месечни погасявания вместо едно месечно плащане или да изискват по-малко авансово плащане. Подходящи за инвеститорите: Ипотеките, предлагани от кредиторите на портфейл, обикновено са по-благоприятни за инвеститорите в имоти. Обикновено те не ограничават броя на имотите, които инвеститорът може да закупи. Те също не изискват имот да бъде в определено състояние, за да предлага финансиране. Това е изгодно за инвеститорите, които искат да купят старо жилище, което да ремонтират. Традиционният кредитор, от друга страна, може да не финансира повече от пет инвестиционни имота или може да одобрява само ипотеки върху жилища, които са структурно стабилни.
Недостатъци на заемите от портфейлни заеми
- Такса за предплащане: Портфейлните кредитори могат да начислят на кредитополучателите такса за предплащане. Въпреки че федералният закон ограничава сумите, които кредиторите могат да начисляват, това може да бъде неочакван разход, който увеличава общата цена на заема. Преди клиент да получи заем с кредитен портфейл, той трябва да договори такси за предплащане, които им позволяват да рефинансират лесно. По-високи лихвени проценти: Кредиторът на портфейл може да начисли по-високи лихви, за да компенсира допълнителния риск, който поемат за обслужване на заема. Ако Федералният резерв увеличава лихвените проценти, кредиторът на портфейл може да увеличи променливите си проценти по-бързо, за да запази маржовете си на печалба.
