Какво означава стохастична нестабилност?
Стохастичната нестабилност се отнася до факта, че нестабилността на цените на активите не е постоянна, както се предполага в модела за ценообразуване на опции Black Scholes. Стохастичното моделиране на нестабилността се опитва да коригира този проблем с Черни учени, като позволява волатилността да варира във времето.
Думата „стохастично“ се отнася до нещо, което е определено на случаен принцип и може да не се предвиди точно. В контекста на стохастичното моделиране се отнася до последователни стойности на случайна променлива, които не са независими. Примери за стохастични модели на променливостта включват модел Хестън, модел SABR и модел GARCH.
Разбиране на стохастичната нестабилност (SV)
Стохастичните модели за променливост на опциите са разработени поради необходимостта от модифициране на модела на Black Scholes за ценообразуване на опции, което не успява ефективно да вземе предвид променливостта на цената на основната ценна книга. Моделът на Black Scholes предположи, че променливостта на основната ценна книга е постоянна, докато стохастичните модели на променливостта вземат предвид факта, че колебанието на цените на основната сигурност се колебае. Стохастичното моделиране на променливостта третира волатилността на цените като случайна променлива. Разрешаването на цената да варира в стохастичните модели на променливостта подобри точността на изчисленията и прогнозите.
