Запазването на капитала е консервативна инвестиционна стратегия, при която основната цел е запазване на капитала и предотвратяване на загуба в портфейл. Тази стратегия би наложила да инвестира в най-сигурните краткосрочни инструменти, като хазната и депозитни сертификати.
Запазването на капитала се нарича също запазване на капитала.
Разрушаване на запазването на капитала
Инвеститорите държат средствата си в различни видове инвестиции според техните инвестиционни цели. Обективната стратегия на инвеститора или портфейла е продиктувана от редица фактори, включително възраст, инвестиционен опит, семейни задължения, образование, годишен доход и др. Тези фактори обикновено показват колко е риск за инвеститора. Общите инвестиционни цели включват текущ доход, растеж и запазване на капитала.
Настоящата стратегия за доходи се фокусира върху инвестирането в ценни книжа, които могат да създадат бързо възвръщаемост. Те включват ценни книжа като облигации с висока доходност и акции с високо изплащане на дивиденти. Стратегията за растеж включва намиране на акции, които акцентират върху увеличаването на капитала с минимално отчитане на текущия доход. Инвеститорите в растеж са готови да толерират повече риск и ще инвестират в акции за растеж, които имат високи съотношения между цена и печалба (P / E). Друг често срещан вид инвестиционна цел за портфейл е запазването на капитала.
Ценните книжа, които се използват за запазване на капитала, нямат почти никакъв риск и всъщност имат по-малка доходност в сравнение със споменатите по-горе стратегии за доходи и растеж. Запазването на капитала е приоритет за пенсионерите и тези, които наближават пенсионирането, тъй като те могат да разчитат на своите инвестиции, за да генерират доходи, за да покрият разходите си за живот. Тези видове инвеститори имат ограничено време за възстановяване на загубите, ако пазарите претърпят спад и се откажат от потенциал за високи приходи, в замяна на сигурността на съществуващия капитал. Тъй като пенсионерите искат да гарантират, че не надживяват пенсионните си спестявания, те обикновено избират инвестиции с минимален риск като ценни книжа на САЩ, спестовни сметки с висока доходност, сметки на паричния пазар и банкови депозитни сертификати (CD). По-голямата част от инвестиционните средства, използвани от инвеститорите, насочени към запазване на капитала, са застраховани от Федералната корпорация за гарантиране на влоговете (FDIC) до 250 000 долара. В някои, но не във всички случаи, тези инвеститори може да инвестират парите си само в краткосрочен план.
Основен недостатък на стратегията за запазване на капитала е коварният ефект на инфлацията върху степента на възвръщаемост от „безопасни“ инвестиции за продължителни периоди от време. Въпреки че инфлацията може да не окаже значително влияние върху възвръщаемостта в краткосрочен план, с течение на времето тя може значително да ерозира реалната стойност на инвестицията. Например, скромен 3% годишен процент на инфлация може да намали реалната или коригирана спрямо инфлацията стойност на инвестиция с 50% за 24 години. Сумата, която имате, е запазена, но в някои случаи лихвата, която печелите по спестовна сметка, е малко вероятно да нарасне достатъчно на стойност, за да компенсира постепенната загуба на покупателната способност, която е резултат от дори умерена инфлация. В резултат на това в "реални" условия можете да загубите стойност, въпреки че разполагате със същата сума пари. Поради тази причина инвеститорите, които използват стратегията за увеличаване на капитала, са по-добре да инвестират в инвестиции, коригирани спрямо инфлацията, като ценни книжа, защитени от инфлацията на държавните ценни книжа (TIPS), които се издават от правителството на САЩ.
