Съдържание
- История на притежаването на стойността му
- Слабост на щатския долар
- Инфлационен хедж
- Защита от дефлация
- Геополитическа несигурност
- Ограничения при доставките
- Увеличаване на търсенето
- Диверсификация на портфейла
- Долния ред
Златото е уважавано в целия свят заради своята стойност и богата история, която е преплетена в културите от хиляди години. Монетите, съдържащи злато, се появяват около 800 г. пр. Н. Е., А първите чисти златни монети били поразени по време на юздите на Лидийския цар Криос около 300 години по-късно. През вековете хората продължават да държат злато по различни причини. Обществата, а сега и икономиките, положиха стойност на златото, като по този начин увековечиха неговата стойност. Това е металът, върху който се връщаме, когато другите форми на валута не работят, което означава, че винаги има някаква стойност като застраховка срещу трудни времена. По-долу са осем потенциални причини да притежавате злато днес.
Ключови заведения
- В историята златото се разглежда като специална и ценна стока. Притежаването на злато може да бъде добър хеджинг срещу инфлацията и дефлацията, както и добър диверсификатор на портфейла. Като глобален магазин на стойност златото може да осигури финансово покритие по време на геополитически и макроикономически несигурност.
История на притежаването на стойността му
За разлика от хартиената валута, монети или други активи, златото е запазило своята стойност през вековете. Хората виждат златото като начин да предадат и съхранят богатството си от едно поколение на следващо. От древни времена хората оценяват уникалните свойства на благородния метал. Златото не разяжда и може да се разтопи върху обикновен пламък, което го прави лесен за работа и печат като монета. Освен това златото има уникален и красив цвят, за разлика от други елементи. Атомите в злато са по-тежки и електроните се движат по-бързо, създавайки поглъщане на някаква светлина; процес, който взе теорията на относителността на Айнщайн да разбере.
Слабост на щатския долар
Въпреки че щатският долар е една от най-важните валутни резервни валути в света, когато стойността на долара пада спрямо други валути, както го правеше между 1998 и 2008 г., това често подтиква хората да се стичат до сигурността на златото, което повишава цените на златото. Цената на златото почти се утрои между 1998 г. и 2008 г., достигайки крайъгълен камък от 1000 долара за унция в началото на 2008 г. и почти удвоявайки се между 2008 и 2012 г., достигайки около $ 1800 - $ 1900. Спадът на щатския долар се случи поради редица причини, включително големият бюджетен и търговски дефицит на страната и голямо увеличение на паричното предлагане.
Инфлационен хедж
Златото в исторически план е било отличен хеджинг срещу инфлацията, тъй като цената му има тенденция да се повишава, когато разходите за живот се увеличават. През последните 50 години инвеститорите наблюдават покачване на цените на златото, а на фондовия пазар потъна през годините с висока инфлация. Това е така, защото когато фиатната валута губи покупателната си способност спрямо инфлацията, златото има тенденция да се цени в тези валутни единици и по този начин има тенденция да възниква заедно с всичко останало. Освен това златото се разглежда като добър запас на стойност, така че хората могат да бъдат насърчавани да купуват злато, когато вярват, че местната им валута губи стойност.
Защита от дефлация
Дефлацията се определя като период, в който цените намаляват, когато бизнес активността се забавя и икономиката е обременена от прекомерен дълг, което не се наблюдава в световен мащаб след Голямата депресия през 30-те години на миналия век (въпреки че малка степен на дефлация възникна след финансовата криза през 2008 г. в някои части на света).. По време на Депресията относителната покупателна способност на златото скочи, докато други цени рязко спаднаха. Това е така, защото хората са избрали да съхраняват пари и най-сигурното място за държане на пари е било в злато и златни монети по онова време.
Геополитическа несигурност
Златото запазва своята стойност не само във времена на финансова несигурност, но и във времена на геополитическа несигурност. Често го наричат "кризисна стока", защото хората бягат към нейната относителна безопасност, когато световното напрежение се повиши; по време на такива времена той често превъзхожда други инвестиции. Например цените на златото претърпяха някои големи ценови движения през тази година в отговор на кризата, настъпила в Европейския съюз. Цената му често се повишава най-много, когато доверието в правителствата е ниско.
Ограничения при доставките
Голяма част от предлагането на злато на пазара след 90-те години на миналия век идва от продажби на златни кюлчета от трезорите на глобалните централни банки. Тази продажба от глобалните централни банки се забави значително през 2008 г. В същото време производството на ново злато от рудници намалява от 2000 г. Според BullionVault.com годишната продукция за добив на злато падна от 2573 метрични тона през 2000 г. на 2444 метрични тона през 2007 г. (обаче, според Goldsheetlinks.com, златото отбеляза спад в производството, като продукцията достигна близо 2700 метрични тона през 2011 г.) Може да отнеме от пет до 10 години, за да се въведе нова мина в производство. Като общо правило намаляването на предлагането на злато увеличава цените на златото.
Увеличаване на търсенето
В предишни години увеличеното богатство на развиващите се пазарни икономики стимулира търсенето на злато. В много от тези страни златото се преплита в културата. Индия е една от най-големите държави, консумиращи злато в света; там има много приложения, включително бижута. Като такъв, индийският сватбен сезон през октомври традиционно е времето на годината, в което се наблюдава най-голямото търсене на злато в световен мащаб (макар и да е претърпял крах през 2012 г.) В Китай, където златните пръти са традиционна форма на спестяване, търсенето тъй като златото е стабилно.
Търсенето на злато също нарасна сред инвеститорите. Мнозина започват да разглеждат стоките, особено златото, като инвестиционен клас, в който трябва да се разпределят средства. Всъщност SPDR Gold Trust, стана един от най-големите ETFs в САЩ, както и един от най-големите притежатели на златни кюлчета през 2008 г., само четири години след създаването му.
Диверсификация на портфейла
Ключът към диверсификацията е намирането на инвестиции, които не са тясно свързани помежду си; в миналото златото е имало отрицателна връзка със запасите и други финансови инструменти. Това показва и най-новата история:
- 70-те години бяха страхотни за златото, но ужасни за запасите. 1980-те и 90-те години бяха прекрасни за запасите, но ужасни за златото. 2008 г. запасите значително паднаха, докато потребителите мигрираха към златото.
Правилно диверсифицираните инвеститори комбинират златото с акции и облигации в портфейл, за да намалят общата нестабилност и риск.
Долния ред
Златото трябва да бъде важна част от диверсифицирания инвестиционен портфейл, тъй като цената му нараства в отговор на събития, които водят до намаляване на стойността на инвестициите в хартия, като акции и облигации. Въпреки че цената на златото може да бъде нестабилна в краткосрочен план, тя винаги е поддържала стойността си в дългосрочен план. През годините той служи като хеджиране срещу инфлацията и ерозията на основните валути и по този начин е инвестиция, която си струва да се обмисли. (За свързаното четене, вижте "Доброто инвестиране ли е златото в дългосрочен план?")
