Какво е промяна на цената?
Промяната в цените на фондовия пазар е изместване на стойността на ценната книга или друг актив към по-високо или по-ниско ниво. Терминът се отнася също до разликата между цената на затваряне на акцията в деня на търгуване и цената на затваряне в предходния ден за търговия.
Инвеститорите и анализаторите наблюдават отблизо промените в цените на акциите на компанията, тъй като често това е най-видимият барометър на финансовото състояние на компанията.
Как работят промените в цените
Въпреки че може да се изчисли за всеки период от време, най-често цитираната промяна на цените във финансовите медии е ежедневната промяна на цените, което е промяната в цената на ценна книга от стойността на предходния ден на приключване на текущия ден.
Анализаторите на собствения капитал също обикновено вземат предвид годишните актуални и най-новите 12-месечни промени при цените при анализиране на компания.
Прогнозиране на промените в цените
Промяната в цените е основен компонент на финансовия анализ. Предсказването на промените в цените може да бъде толкова важно, ако не и по-важно от самата промяна. Промяната в цените формира един от двата фактора, които обхващат общата възвръщаемост от инвестиция за определен период от време. Вторият фактор са дивиденти или разпределения, получени от инвестицията.
Когато обсъждате промените в цените на пазара, важно е да се вземе предвид „промяната на цените“ в контекста, независимо дали е времева рамка - ежедневни, годишни и последни 12-месечни промени в цените или тип - процент, абсолютен или нето. Съществуват множество показатели в инвестиционния анализ, които включват промяна на цените - като съотношението цена / печалба (съотношение P / E) в фундаменталния анализ и показателя за процент на промяна (ROC) в техническия анализ.
Промяна в цената
Промяната в процентната цена обикновено е норма за изчисляване на ефективността на активите. Важно е да запомните, че промените в цените, базирани на проценти, са полезни само в контекста на броя на доларите в игра. 75% промяна в цената на кутия зърнени храни, например, може да включва само няколко долара, докато 75% промяна в цената на Berkshire Hathaway може да включва хиляди долари.
Абсолютна промяна на цената
За по-кратки периоди в рамките на деня може да се използва абсолютна промяна на цените от инерцията и алгоритмичните търговци като основа за търговски и арбитражни стратегии.
Нетна промяна
Нетната промяна е разликата между цената на затваряне на предходния период и текущата цена на затваряне на текущия период. За цените на акциите нетната промяна най-често се отнася до дневна рамка, така че промяната в нетната може да бъде положителна или отрицателна за въпросния ден.
Защо промените в цените са важни
Цената на ценната книга вероятно е най-видимият барометър на финансовото състояние на емитента. Компаниите, тяхното управление, акционери и инвестиционни банки са част от съставните елементи, които се грижат за промените в цените на ценните книжа. Така че, винаги когато цената на акциите се увеличава или намалява, можете да сте сигурни, че мениджърските екипи и други хора ще я наблюдават отблизо. Естествено, те искат запасите им да се представят добре, защото се занимават с печелене на пари. Ето още няколко причини да се грижите:
- Цената на акциите често е ранен показател, че участниците на пазара са или щастливи, или се притесняват от перспективите на компанията, която е издала. Цената на акциите на компанията отразява схващането на инвеститорите за способността й да печели и увеличава печалбата. Ако акционерите са щастливи и компанията се справя добре, както е отразено от цената на акциите, настоящото ръководство вероятно ще остане с компанията и ще получи бонуси. Дружеството също може да бъде загрижено за цената на акциите си, защото се страхува от поглъщане; придобиващата компания може да предприеме поглъщане, ако смята, че целевата компания е на добра цена. Ако една компания и цената на акциите й се представят добре, вероятно компанията ще получи по-благоприятна преса от анализатори и медии.
Ключови заведения
- Промяната на цената се отнася до разликата между цената на затваряне на ценната книга в деня на търгуване и цената на затваряне в предходния ден за търговия. Цената на ценната книга вероятно е най-видимият барометър на финансовото здраве на емитента. Прогнозирането на промените в цените е една от най-критичните части на работата на анализатора.
Разбиране на ефекта от промените в цените
Ако публично търгуваните ценни книжа претърпят много промени в цените за сравнително кратко време, това може да бъде обозначено като период на променливост. Когато цената на ценната книга се промени положително, нейната стойност се увеличава и това може да привлече вниманието на повече инвеститори, които биха купили акции с надеждата да получат по-висока възвръщаемост. Естествено промените в цените могат да включват спад, като в този случай инвеститорите са склонни да продават акции, което може да отмени всички печалби.
Фактори на ниво компания
Дейностите, пряко свързани с компаниите, могат да доведат до промяна на цените на публично търгуваните ценни книжа. Промяната в изпълнителното ръководство, обявяването на нови стратегии или продукти и положителното приемане на продуктите на компанията на пазара могат да доведат до повишаване на цените.
Ако една компания инвестира значително време и ресурси за създаване на нова продуктова линия, как продуктът се получава от клиентите може да повлияе на приходите на компанията. Ако анализатор съобщи, че продажбите на продукта са били над целевите, акциите на компанията могат да видят положителна промяна в цените, тъй като инвеститорите купуват повече акции в отговор. И обратно, ако една компания види, че някои от продуктите й се представят лошо с клиентите си, тогава акциите могат да паднат в стойност.
Външни фактори, които могат да доведат до промяна на цените
Външните фактори, като например смени в индустрията, правителствени разпоредби или дори тежкото време, което засяга дейността на компанията, също могат да повлияят на промените в цените; инвеститорите и анализаторите претеглят как тези елементи могат да повлияят на резултатите на компанията в бъдеще. Разглеждането на исторически диапазон от промени в цените също може да бъде начин да се разгледа въздействието, което конкретните събития са оказали върху оценката на компанията.
