Какво е производно на имота
Имущественият дериват е финансов продукт, който се колебае в стойността си в зависимост от промените в стойността на базовия актив за недвижими имоти, обикновено индекс. Деривативите на имоти предоставят на инвеститорите излагане на конкретен пазар на недвижими имоти, без да се налага да купуват и продават материални имоти.
НАРУШЕНИЕ НАДОЛУ Производствен имот
Имуществените деривати са разновидност на финансовия дериват, която представлява структура, която взема стойността си от базово образувание като актив, индекс или лихвен процент. Примерите за деривати включват фючърси, опции, суапове и бележки за индекса на имотите. Дериватите често се използват за хеджиране срещу движението на цените или за достъп до активи или пазари, които иначе са трудни за търговия.
Имуществените деривати обикновено заменят недвижимите имоти с изпълнението на индекс на възвръщаемост на недвижими имоти, като например Националния съвет за индекси за собственост на инвестиции в недвижими имоти (NPI). NPI е приетият индекс, създаден за измерване на инвестиционните показатели на пазара на търговски недвижими имоти. Към четвъртото тримесечие на 2017 г. индексът струва приблизително 559 милиарда щатски долара във всички райони на САЩ и използването на земя за недвижими имоти. Използва се индекс, тъй като отделните активи на недвижими имоти могат да бъдат трудни за точна и ефикасна цена. Индексът на недвижими имоти събира информация на широкия пазар на недвижими имоти в опит да се сближи точно стойността на базовите активи.
Ползите от производните имоти
Използвайки деривати на имоти, инвеститорите могат да се движат във и извън всичките четири квадранта на пазара на недвижими имоти, частния капитал, публичния капитал, частния и публичния дълг. Това им позволява да управляват риска и потенциално да увеличат възвръщаемостта на съществуващото разпределение на активите си. Активният пазар на деривати дава възможност на инвеститора да намали първоначалните капиталови изисквания и да подслони портфейлите от недвижими имоти в посока на намаление, като същевременно предоставя стратегии за управление на риска.
Един от методите за използване на деривати на имоти е да се направи обмен на възвръщаемост на индекса на Fiduciaries на Националния съвет за инвестиции в недвижими имоти, разбит по сектори на собствеността. Суапът позволява на инвеститорите да заемат позиция в алтернативен имотен сектор, в който може и да не притежават имоти. След това инвеститорите могат да заменят възвръщаемостта от различни подсектори, като например обмен на офис недвижими имоти с недвижими имоти на дребно. Размените позволяват на инвеститорите да променят или балансират тактически своите портфейли за определен период, обикновено до три години. Допълнителните методи включват "продължително" или репликиране на експозицията на имоти за купуване и "забавяне" или репликиране на експозицията на имоти за продажба.
