Какво е собственическа търговия?
Собствената търговия се отнася до финансова фирма или търговска банка, която инвестира за пряка пазарна печалба, а не за печелене на комисионни долари, търгувайки от името на клиенти. Известен също като „подпомагане на търговията“, този вид търговска дейност възниква, когато дадено финансово дружество избере да печели от пазарни дейности, а не комисионни с тънък марж, получени чрез търговска дейност с клиенти. Търговската собственост може да включва търговия с акции, облигации, стоки, валути или други инструменти.
Финансовите фирми или търговските банки, които се занимават със собствена търговия, смятат, че имат конкурентно предимство, което ще им позволи да печелят годишна възвръщаемост, която надвишава инвестирането в индекс, доходността на облигациите или други стилове на инвестиране.
Патентована търговия
Ключови заведения
- Собствените търговци могат да изпълняват асортимент от пазарни стратегии, които включват индекс арбитраж, статистически арбитраж, сливане арбитраж, фундаментален анализ, арбитраж за волатилност, технически анализ и / или глобална макро търговия. - собствени търговски операции с цел да се скрият дейности, насърчаващи корпоративния личен интерес.
Как работи собствената търговия?
Собствената търговия, която е известна още като "подкрепа за търговия", се случва, когато търговско бюро във финансова институция, брокерска фирма, инвестиционна банка, хедж фонд или друг източник на ликвидност използва капитала и баланса на фирмата за извършване на самопромотиращи финансови транзакции. Тези сделки обикновено имат спекулативен характер, осъществяват се чрез различни деривати или други сложни инвестиционни средства.
Предимства на собствената търговия
Има много предимства, които собственическата търговия предоставя на финансова институция или търговска банка, най-вече по-високи тримесечни и годишни печалби. Когато брокерска фирма или инвестиционна банка търгува от името на клиенти, тя печели приходи под формата на комисиони и такси. Този доход може да представлява много малък процент от общата инвестирана сума или генерираните печалби, но процесът също така позволява на институцията да реализира 100% от печалбите, спечелени от инвестиция.
Второто предимство е, че институцията е в състояние да складира опис от ценни книжа. Това помага по два начина. Първо, всеки спекулативен опис позволява на институцията да предложи неочаквано предимство на клиентите. Второ, той помага на тези институции да се подготвят за пазари надолу или неликвидност, когато стане по-трудно да купуват или продават ценни книжа на открития пазар.
Крайната полза е свързана с втората полза. Собствената търговия позволява на финансовата институция да се превърне във влиятелен пазарен производител, като предоставя ликвидност на определена ценна книга или група ценни книжа.
Пример за собствено бюро за търговия
За да може ефективната търговия да бъде ефективна и да има предвид клиентите на институцията, собственото търговско бюро обикновено е „извадено“ от други търговски бюра. Това бюро е отговорно за част от приходите на финансовата институция, несвързана с работата на клиентите, докато действа автономно.
Въпреки това, собствените търговски бюра могат да функционират като производители на пазара, както е посочено по-горе. Тази ситуация възниква, когато клиентът иска да търгува голямо количество единична ценна книга или търгува силно неликвидна ценна книга. Тъй като няма много купувачи или продавачи за този вид търговия, собствена търговска служба ще действа като купувач или продавач, като инициира другата страна на търговията с клиенти.
