Какво е декларация за покупка и продажба?
Отчет за покупка и продажба (P&S) описва подробно продажбата и компенсирането на фючърсна или опционална позиция. Търговецът на фючърсни комисионни (FCM) изпраща изявлението до клиента, след като позицията е компенсирана (затворена). Тя включва броя на купените или продадени договори и получените цени, брутната печалба или загуба, комисионни и нетната печалба или загуба от транзакцията. Изявление за потвърждение може също да го придружи.
Ключови заведения
- Отчетът за P&S подробно описва цените и ефектите от транзакцията във фючърсна сметка. Той изброява броя на договорите за фючърси или опции при приключващите сделки, както и промените в салда. на позиции.
Разбиране на Декларация за покупка и продажба (P&S)
Отчетът P&S служи като обобщение на последната компенсираща транзакция, която затваря всички отворени позиции. Той предоставя подробности за транзакцията и всички промени в маржа. Тя е подобна на разписка за фючърсни транзакции. Той също така отчита новия баланс на сметка, независимо дали чрез печалби или загуби на позицията, а също и когато клиент добави или изтегли средства.
За разлика от това, изявление за потвърждение, изпратено и от търговеца на фючърсни комисии (FCM), описва подробно отварянето или започването на позиция с фючърси или опции. Тази декларация описва подробно броя на закупените или продадени договори и цените, на които договорите са закупени или продадени.
Търговците на фючърсни комисиони също изпращат P&S извлечения след други събития, които променят салдото по сметката. Това включва клиентски депозити, изтегляне на марж и когато самият ФКМ поставя излишък върху маржовия инструмент, за да увеличи максимално възвръщаемостта на клиента.
Търговецът на фючърсни комисиони играе съществена роля за да даде възможност на клиентите да участват във фючърсните пазари. FCM е физическо лице или организация, регистрирана в Националната фючърсна асоциация (NFA), участваща в събирането или приемането на поръчки за покупка или продажба на фючърси или опции за фючърси в замяна на плащане на пари (комисионна) или други активи от клиенти. FCM също така отговаря за събирането на марж от клиентите.
Отместване на позиции
Въпреки че не е единствената му функция, декларацията за покупка и продажби позволява на клиента да разбере кога съществуваща позиция, дълга или къса, е затворена, наречена компенсиране на позицията. По-конкретно, прихващащата транзакция е дейност, която точно анулира рисковете и ползите от друг инструмент в портфейл. Търговецът го използва, когато не е възможно да затвори или прекрати първоначалната транзакция, както желаете. Неспособността да затворите позиция често се случва с опции и други по-сложни инструменти за финансова търговия.
Например, ако клиентът закупи един фючърсен договор, по-късната продажба на този договор е подробно описана в P&S. Ако обаче клиентът заемаше къса позиция, покупката на еквивалентен фючърсен договор ще компенсира този кратък, ефективно премахвайки излагането на клиента на този пазар.
Частичните продажби и компенсации също се появяват в P&S отчетите.
