Какво е количествен фонд?
Квантен фонд е инвестиционен фонд, който избира ценни книжа, като използва възможностите на съвременния количествен анализ. В количествени фондове мениджърите изграждат персонализирани модели, използвайки софтуерни програми за определяне на инвестициите за фонда.
Ключови заведения
- Квантен фонд взема инвестиционни решения въз основа на използването на усъвършенстван количествен анализ. Мениджърите използват алгоритми и компютърни модели, създадени по поръчка, за да изберат своите инвестиции. Популярността на количествения анализ в рамките на фондовете се увеличава през последните години, отчасти поради нарастващата наличност на пазарни данни. Въпреки че количествените фондове използват най-съвременните технологии, използването на количествен анализ датира от осем десетилетия.
Как работи Фонд за количество
Количественият фонд разчита на алгоритмични или систематично програмирани инвестиционни стратегии. Количествените средства могат да бъдат едно от многото инвестиционни предложения, подкрепени от голям мениджър на активи. Това обаче може да бъде и централната управленска насоченост на специализиран инвестиционен мениджър.
Предложенията за количествени фондове нарастват и бизнесът се утвърждава в индустрията, като се съобщава, че количествените ръководители на фондове отговарят за една четвърт от всички сделки с акции в САЩ към 2017 г., заяви Tabb Group.
Големите мениджъри на активи гледат да увеличат инвестициите си в количествени стратегии, тъй като мениджърите на фондове се борят за последователно преодоляване на пазарните показатели. По-малките мениджъри на хедж фондове също закръглят общите предложения за количествени фондове на инвестиционния пазар. Като цяло мениджърите на квантовите фондове търсят талантливи хора с акредитирани академични степени и високо технически опит в областта на математиката и програмирането.
Специални съображения
За количествените фондове често се знае, че са едни от най-иновативните и високо технически предложения в инвестиционната вселена. Като такива те обхващат широк спектър от тематични инвестиционни стилове и често използват някои от най-революционните технологии в индустрията. Основата на количествения анализ обаче има история, която датира от осем десетилетия, с публикуването на книга от 1934 г., наречена „Анализ на сигурността“.
Написана от Бенджамин Греъм и Дейвид Дод, книгата се застъпи за инвестиране въз основа на строгото измерване на обективни финансови показатели, свързани с конкретни акции. „Анализ на сигурността“ е последвано от допълнителни публикации, свързани с количествената инвестиционна стратегия, като например „Книгата, която побеждава пазара“ на Джоел Грийнблат и „Какво работи на Уолстрийт“ на Джеймс О'Шонеси.
Количествените стратегии често се наричат „черна кутия“ поради високото ниво на секретност около алгоритмите, които използват.
Изисквания за количествени средства
Подхранването на растежа на квантовите фондове става все по-голям достъп до по-широк спектър от пазарни данни, както и нарастващия брой решения, свързани с използването на големи данни. Развитието на финансовите технологии и увеличаването на иновациите около автоматизацията значително разшириха наборите от данни, с които могат да работят мениджърите на фондове, като им предоставят още по-здрави емисии за по-широк анализ на сценарии и времеви хоризонти.
Поради това квантовото програмиране на фондове и количествените алгоритми имат хиляди търговски сигнали, на които могат да разчитат, вариращи от точки на икономически данни до тенденции към глобални стойности на активите и новини в реално време на компанията. Количествените средства са известни и за изграждането на сложни модели около инерция, качество, стойност и финансова сила, като се използват собствени алгоритми, разработени чрез модерни софтуерни програми.
Количествените фондове често се класифицират като алтернативни инвестиции, тъй като техните стилове на управление се различават от тези на по-традиционните управители на фондове. Като такива може да се знае, че начисляват сравнително по-високи такси за управление от фондовете с по-традиционни инвестиционни стратегии. Предложенията им също са по-сложни от стандартните фондове за пазарни инвестиции. В някои случаи те могат да са насочени към инвеститори с по-висока нетна стойност или да имат високи изисквания за вход във фонд. Инвеститорите ще намерят тези стратегии в регулирани взаимни фондове и фондови борси. Хедж фондовете са известни и с това, че предлагат количествени инвестиционни предложения с по-малко регулирани изисквания за управление.
