Продуктовите барове на Nicolellis са разработени в средата на 90-те години от Vicente Nicolellis, бразилски търговец и брокер, който прекарва повече от десетилетие, ръководейки търговско бюро в Сао Пауло. Местните пазари по това време бяха много нестабилни и Николис се заинтересува да разработи начин да използва променливостта в своя полза. Той смята, че движението на цените е от първостепенно значение за разбирането и използването на нестабилността. Той разработи Range Bars, за да вземе предвид само цената, като по този начин елиминира времето от уравнението.
Николис откри, че баровете, базирани само на цената, а не на времето или други данни, предоставят нов начин за гледане и използване на нестабилността на пазарите. Днес Range Bars са новото дете на блока и набират все по-голяма популярност като инструмент, който търговците могат да използват за интерпретация на нестабилността и да поставят добре актуални сделки.
Изчисляване на диапазони
Диапазонните барове вземат предвид само цената; следователно, всеки бар представлява определено движение на цената . Търговците и инвеститорите може да са запознати с преглеждането на лентови графики въз основа на времето ; например диаграма от 30 минути, в която един бар показва ценовата активност за всеки 30-минутен период от време. Графиките, базирани на времето, като например 30-минутната диаграма в този пример, винаги ще отпечатват един и същ брой барове по време на всяка търговска сесия, независимо от променливостта, обема или друг фактор. Диапазонните ленти, от друга страна, могат да имат печат на произволен брой барове по време на търговска сесия: по време на по-висока волатилност, повече барове ще се отпечатват; обратно, по време на периоди на по-ниска променливост ще се отпечатат по-малко барове. Броят на диапазоните, създадени по време на търговска сесия, също ще зависи от инструмента, който се начислява, и от посоченото движение на цената на диапазона.
Три правила за диапазони:
- Всяка лента за диапазон трябва да има висок / нисък диапазон, който е равен на зададения диапазон. Всеки диапазон на диапазона трябва да се отваря извън високия / ниския диапазон на предишния бар. Всеки диапазон на диапазона трябва да се затваря или на високия, или на ниския.
Настройки за обхват
Определянето на степента на движение на цените за създаване на диапазон не е процес, който е подходящ за всички. Различните инструменти за търговия се движат по различни начини. Например, акции с по-висока цена като Google (Nasdaq: GOOG) може да имат дневен диапазон от седем долара; акции с по-ниска цена, като Blackberry Limited (NYSE: BB), може да се движат само процент от този в обикновен ден. Blackberry Limited е компанията, известна по-рано като Research In Motion (в класациите по-долу е посочена като такава). Обичайно е при по-високите цени инструменти за търговия да изпитват по-големи средни дневни ценови диапазони. На фигура 1 са показани както Google, така и Blackberry с диапазони от 10 цента. Една половина от търговската сесия (9:30 ч. - 13:00 ч. EST) за Google едва може да бъде компресирана, за да се побере на един екран, тъй като има много по-голям дневен диапазон от Blackberry, поради което се създават много повече ленти с диапазон от 10 цента.
Google и Blackberry предоставят пример за две акции, които търгуват на много различни цени, което води до отчетливи среднодневни ценови диапазони. Трябва да се отбележи, че макар и обикновено да е вярно, че висококачествените инструменти за търговия могат да имат по-голям среден дневен ценови диапазон от тези с по-ниска цена, но и инструментите, които търгуват приблизително на една и съща цена, също могат да имат много различни нива на променливост. Въпреки че бихме могли да приложим едни и същи настройки на лентата за диапазон за целия борд, по-полезно е да определим подходяща настройка на обхвата за всеки инструмент за търговия.
Един от методите за установяване на подходящи настройки е да се вземе предвид средният дневен диапазон на инструмента за търговия. Това може да се постигне чрез наблюдение или чрез използване на индикатори като среден истински диапазон (ATR) на дневен интервал на графиката. След като бъде определен средният дневен диапазон, процент от този диапазон може да бъде използван за определяне на желания ценови диапазон за диаграма на диапазона. (Научете повече за ATR при измерване на волатилността със среден истински диапазон .)
Друго съображение е стилът на търговеца. Краткосрочните търговци могат да бъдат по-заинтересовани да гледат на по-малки движения на цените и следователно могат да са склонни да имат настройка на бар с по-малък диапазон. Дългосрочните търговци и инвеститори може да изискват настройки за диапазон на лентата, които се основават на по-големи движения на цените. Например, търговец в рамките на деня може да гледа лента с диапазон от 10 цента (.01) в McGraw-Hill Companies (MHP). Това би позволило на търговеца да наблюдава значителни ценови движения, които се случват по време на една търговска сесия. Обратно, един инвеститор може да иска настройка за диапазон от един долар (1.0) за McGraw-Hill (MHP). Това би помогнало да се разкрият движенията на цените, които биха били от значение за дългосрочния стил на търговия и инвестиране.
Търговия с диапазони
Диапазоните могат да помогнат на търговците да видят цената в „консолидирана“ форма. Голяма част от шума, който се получава, когато цените отскачат напред-назад между тесен диапазон, могат да бъдат намалени до един бар или два. Това е така, защото нова лента няма да се отпечатва, докато не бъде изпълнен пълният определен ценови диапазон. Това помага на търговците да различават какво всъщност се случва с цената. Тъй като диапазоните на лентовите диаграми елиминират голяма част от шума, те са много полезни диаграми, върху които да се очертават тенденции. Областите на подкрепа и съпротива могат да бъдат подчертани чрез прилагане на хоризонтални тенденции; тенденции периоди могат да бъдат подчертани чрез използването на възходящи и низходящи линии.
Фигура 2 показва тенденции, приложени към диапазон.001 диапазон на валутната двойка евро / щатски долари. Хоризонталните тенденции лесно изобразяват диапазоните на търговия и ценовите движения, които се пробиват през тези области, често са мощни. Обикновено, колкото повече пъти отскача цената между диапазона, толкова по-мощен може да бъде движението, след като цената пробие. Това се счита за вярно за докосвания по възходящи и низходящи линии: колкото повече пъти цената докосне една и съща тенденция, толкова по-голям е потенциалният ход след пробив на цената.
Фигура 3 илюстрира ценови канал, изчертан като две успоредни низходящи линии на линията на 1 диапазон на Google. Тук сме използвали лента от 1 диапазон (където всеки бар се равнява на $ 1 от движението на цената), което върши по-добра работа за премахване на "допълнителните" движения на цените, които бяха наблюдавани на Фигура 1, като се използва настройка на 10-лентовия диапазон. Тъй като някои от консолидиращото движение на цените са елиминирани чрез използване на по-голям диапазон на лентата, търговците може да могат по-лесно да забележат промени в ценовата активност. Тенденциите са естествено приспособяване към диаграмите на лентовите диаграми; с по-малко шум, тенденциите може да се открият по-лесно.
Тълкуване на нестабилността с диапазони
Нестабилността се отнася до степента на движение на цените в инструмент за търговия. Тъй като пазарите търгуват в тесен диапазон, печатът с по-малък диапазон се отпечатва, което отразява намалената нестабилност. Тъй като цената започва да излиза извън границите на търговия с увеличаване на нестабилността, ще се отпечатват повече ленти. За да може диапазонните ленти да придобият смисъл като мярка за нестабилност, търговецът трябва да отдели време, наблюдавайки определен инструмент за търговия с приложена настройка на специфична диапазон. Чрез това внимателно гледане търговецът може да забележи фините промени във времето на лентите и честотата, в която печатат. Колкото по-бързо се отпечатва лентите, толкова по-голяма е нестабилността на цената; колкото по-бавно се отпечатва лентите, толкова по-ниска е нестабилността на цената. Периодите на повишена нестабилност често означават възможности за търговия, тъй като може да започне нова тенденция.
заключение
Въпреки че лентите за обхват не са вид технически индикатор, те са полезен инструмент, който търговците могат да използват, за да идентифицират тенденциите и да интерпретират нестабилността. Тъй като диапазоните отчитат само цената, а не времето или други фактори, те предоставят на търговците нов поглед върху ценовата активност. Прекарването на време за спазване на диапазони в действие е най-добрият начин да се установят най-полезните настройки за конкретен инструмент за търговия и стил на търговия и да се определи как ефективно да се прилагат към търговска система.
За свързани четения, разгледайте предимствата на базирани на данни графики в рамките на деня и търговия без шум .
