Коефициентът Шарп и съотношението информация са и двата инструмента, използвани за оценка на коригираната към риска норма на възвръщаемост на инвестиционния портфейл. Те се различават в основната линия, спрямо която всяка мярка или сравнява възвръщаемостта на инвестициите.
Съотношението на Шарп
Коефициентът на Шарп е може би най-използваният инструмент за оценка на коригирания към риска процент на възвръщаемост на инвестиционните портфейли. Това се прави чрез сравняване на действителната или очакваната възвръщаемост на инвестицията с възвръщаемостта на безрискова инвестиция, като например финансите на Министерството на финансите на САЩ. Той сравнява двете норми на възвръщаемост, като отчита стандартното отклонение за инвестиционния портфейл, за да предостави на инвеститора идея колко допълнителна печалба получава (ако има такава) в замяна на поемането на допълнителния риск, свързан с инвестирането в акции.
Информационното съотношение
Съотношението на информация също така се стреми да оцени коригираната спрямо риска възвръщаемост във връзка с базовата инвестиция. Вместо да използва безрискова инвестиция за сравнение, съотношението на информация обикновено измерва процента на възвръщаемост на инвестиционния портфейл спрямо сравнителния индекс на собствения капитал. Най-често използваният показател е индексът S&P 500. Коефициентът на информация сравнява степента на възвръщаемост на активното управление на портфейла, при която инвеститор или портфейлен мениджър взема конкретните инвестиционни решения по отношение на кои акции да закупи, и степента на възвръщаемост, която ще бъде реализирана чрез пасивно управление на портфейла, резултатът ще бъде постигнато, ако инвеститор инвестира всичките си средства в индексен фонд. Съотношението на информация може също да даде индикация за последователността на резултатите от инвестиционния портфейл; той показва дали активно управляваният портфейл последователно превъзхожда пасивното управление на портфейла с малка сума от месец на месец или дали той превъзхожда пасивен инвестиционен портфейл с голяма сума през няколко месеца на годината.
