Както индексът на относителната сила (RSI), така и стохастичният осцилатор са осцилатори на ценови импулси, които се използват за прогнозиране на тенденциите на пазара. Въпреки сходните си цели, те имат много различни основни теории и методи. Стохастичният осцилатор се основава на предположението, че цените на затваряне трябва да се затворят близо до същата посока като текущата тенденция. RSI проследява нивата на прекупване и препродажба чрез измерване на скоростта на движението на цените. Повече анализатори използват RSI над стохастичния осцилатор, но и двете са добре познати и уважавани технически показатели.
Индекс на относителната сила
Дж. Уелс Уайлдър-младши разработва RSI, като сравнява скорошните печалби на пазара и скорошните загуби. Това е индикатор за инерция, който измерва степента на последните промени в цените, за да се оценят условията на свръх покупка или препродажба в цената на акция или друг актив. RSI се показва като осцилатор (линейна графика, която се движи между две крайности) и може да има отчитане от 0 до 100 и са нанесени на линия под ценовата диаграма. Междинната точка за линията е 50. Когато тенденциите в стойността на RSI над 70, основният актив се счита за свръхкупен. Обратно, активът се счита за препродаден, когато RSI чете под 30. Търговците също използват RSI, за да идентифицират области на подкрепа и съпротива, да намерят различия за евентуално обръщане и да потвърдят сигналите от други индикатори.
Стохастични осцилатори
Стохастичните осцилатори са създадени от Джордж Лейн. Стохастичният осцилатор е индикатор на импулса, сравняващ определена цена на затваряне на ценна книга с диапазон от нейните цени за определен период от време. Чувствителността на осцилатора към пазарните движения е намалима чрез коригиране на този период от време или чрез вземане на подвижна средна стойност на резултата. Използва се за генериране на свръх покупки и препродадени сигнали за търговия.
Лейн вярваше, че цените са склонни да се затварят близо до най-високите си стойности на възходящите пазари и близо до ниските си в низходящите. Подобно на RSI, стохастичните стойности са начертани в обхват, ограничен между 0 и 100. Условия за свръх покупка съществуват, когато осцилаторът е над 80, а активът се счита за препродаден, когато стойностите са под 20. Стохастичните осцилаторни схеми обикновено се състоят от два реда: един отразяваща действителната стойност на осцилатора за всяка сесия и една, отразяваща неговата тридневна проста подвижна средна стойност. Тъй като се смята, че цената следва инерция, пресечната точка на тези две линии се счита за сигнал, че обратът може да има в работата, тъй като показва голямо изместване на инерцията от ден на ден.
Разликата между стохастичния осцилатор и тенденцията към ценовото действие също се разглежда като важен сигнал за обръщане. Например, когато мечешката тенденция достигне ново по-ниско ниво, но осцилаторът отпечатва по-високо ниско, това може да е индикатор, че мечките изтощават своята скорост и бичият обрат се развива.
Долния ред
Най-общо казано, RSI е по-полезен при тенденциозните пазари, а стохастиката е по-полезна на страничните или накъсани пазари. RSI е проектиран да измерва скоростта на движението на цените, докато формулата на стохастичния осцилатор работи най-добре в последователни диапазони на търговия.
