Какво е инвеститор на дребно?
Инвеститор на дребно, известен също като индивидуален инвеститор, е непрофесионален инвеститор, който купува и продава ценни книжа, взаимни фондове или борсово търгувани фондове (ETFs) чрез традиционни или онлайн посреднически фирми или други видове инвестиционни сметки. Инвеститорите на дребно купуват ценни книжа за собствените си лични сметки и често търгуват с драстично по-малки суми в сравнение с институционалните инвеститори като пенсии, дарения или взаимни фондове.
Ключови заведения
- Инвеститорите на дребно са непрофесионални участници на пазара, които по принцип инвестират по-малки суми от по-големите институционални инвеститори. Счита се, че индивидуалните инвеститори са по-малко знаещи, по-малко дисциплинирани, по-малко умели и по-склонни към поведенчески и емоционални грешки от професионалистите. Освен липсата на познания, пространството за инвестиции на дребно е огромно, като физическите лица инвестират чрез пенсионни сметки, посреднически фирми, онлайн сметки за търговия и roboadvisors.
Разбиране на инвеститори на дребно
Инвеститорите на дребно инвестират много по-малки суми от големите институционални инвеститори, като взаимни фондове, пенсии и университетски дарения, и търгуват по-рядко. Но по-заможните инвеститори на дребно могат да имат достъп до алтернативни инвестиционни класове като частен капитал и хедж фондове. Поради малката си покупателна способност, инвеститорите на дребно често трябва да плащат по-високи такси за своите сделки, както и такси за маркетинг, комисионна и други свързани с тях. По дефиниция SEC счита инвеститорите на дребно за неофициални инвеститори, на които им се предоставя определена защита и им е възпрепятствано да правят определени рискови, сложни инвестиции.
Според критиците по-малките инвеститори нямат знания, дисциплина или опит, за да проучат своите инвестиции. Инвеститор, който прави сделки с малки размери, понякога е известен като пикер. В резултат на това те подкопават ролята на финансовите пазари за ефективно разпределяне на ресурсите; и чрез пренаселените сделки, предизвикайте паника. Твърди се, че тези неофициални инвеститори са уязвими към поведенчески пристрастия и могат да подценят силата на масите, които движат пазара.
Инвеститорите на дребно оказват голямо влияние върху настроенията на пазара. Прогнозите за настроението на инвеститорите включват взаимни потоци на фондове, изпълнение на IPO за първи ден и данни от проучвания на Американската асоциация на индивидуалните инвеститори, която разпитва инвеститорите на дребно за техните очаквания за пазара. Чувството се проследява и от борсови посредници като TD Ameritrade и E * TRADE.
Пазарът на инвестиции на дребно
Пазарът на инвестиции на дребно в САЩ е огромен. Над 50 милиона домакинства са инвеститори на дребно от някакъв вид, а над 50% от домакинствата имат спестовни сметки или инвестиционни планове като 401 (k) s. И докато американците гравитираха към спестовните сметки и пасивните инвестиции след финансовата криза, броят на домакинствата, които притежават акции, отново нараства. Според проучването на Федералния резерв за потребителските финанси 54% от домакинствата притежават акции през 2017 г. За разлика от институционалните търговци, търговците на дребно са по-склонни да инвестират в акции с малка капачка, тъй като могат да имат по-ниски ценови точки, което им позволява да купуват много различни ценни книжа в достатъчен брой акции за постигане на диверсифициран портфейл.
Сега инвеститорите на дребно имат достъп до повече финансова информация, инвестиционно образование и инструменти за търговия от всякога. Таксите за посредничество са намалели, а мобилната търговия дава възможност на инвеститорите активно да управляват своите портфейли от своите смартфони или други мобилни устройства. Огромен набор от фондове и брокери на дребно имат скромни минимални инвестиционни суми или минимални депозити от няколкостотин долара, а някои ETF и roboadvisors не изискват никакви. Въпреки това, колкото и демократизирано да стане инвестирането, все пак всичко е свързано с извършването на домашната работа.
Институционални инвеститори
Институционалните инвеститори са големите момчета в блока - слоновете. Това са пенсионните фондове, взаимните фондове, мениджърите на пари, застрахователните компании, инвестиционните банки, търговските тръстове, фондовете за дарение, хедж фондовете, а също и някои частни инвеститори. Институционалните инвеститори представляват около три четвърти от обема на сделките на фондовата борса в Ню Йорк. Те движат големи пакети акции и оказват огромно влияние върху движенията на фондовия пазар. Тъй като те се считат за сложни инвеститори, които са информирани и следователно е по-малко вероятно да правят необразовани инвестиции, институционалните инвеститори са обект на по-малко от регулациите за защита, които Комисията за ценни книжа и борси (SEC) предоставя на вашия среден ежедневен инвеститор.
Парите, които институционалните инвеститори използват всъщност не са пари, които институциите сами притежават. Институционалните инвеститори обикновено инвестират за други хора. Ако имате пенсионен план на работа, взаимен фонд или какъвто и да е вид застраховка, тогава реално се възползвате от експертните познания на институционалните инвеститори.
