Какво е обратният морис Морис?
Обратното доверие на Морис (RMT) е стратегия за оптимизиране на данъци, при която компания, която желае да отдели и впоследствие да продаде активи на заинтересована страна, може да направи това, като избягва данъци върху печалбите от такова разпореждане с активи.
Обратното доверие на Морис е форма на организация, която позволява на предприятието да комбинира дъщерно дружество, което беше отделено със стратегическо сливане или комбинация с друга компания без данъци, при условие че са спазени всички законови изисквания за спиноф. За да формира обратното доверие на Morris, компанията майка първо трябва да отдели дъщерно дружество или друг нежелан актив в отделна компания, която след това се обединява или комбинира с фирма, която е заинтересована да придобие актива.
Ключови заведения
- Обратното доверие Морис (RMT) позволява на компанията да отделя и продава активи, като същевременно избягва данъци. Обратното Morris Trust започва с компанията майка, която иска да продаде активи на дружество на трети страни. След като се формира обратен тръст на Morris, акционери на първоначалната компания притежават най-малко 50, 1% от акциите чрез гласуване и стойност на комбинираната или обединена фирма.
Как работи реверс Морис тръст
Обратните тръстове на Морис възникват в резултат на решение от 1966 г. по дело срещу Службата за вътрешни приходи (вж. CIR срещу Морис Тръст), което създаде данъчна вратичка, за да се избегнат данъци при продажба на нежелани активи.
Обратното доверие на Морис започва с компания майка, която иска да продаде активи на трета компания. След това компанията-майка създава дъщерно дружество, а това дъщерно дружество и третото дружество се сливат, за да създадат несвързана компания. След това несвързаното дружество издава акции на първоначалните акционери на компанията майка. Ако тези акционери контролират поне 50, 1% от правото на глас и икономическата стойност в несвързаната компания, обратният Morris Trust е завършен. Дружеството-майка ефективно е прехвърлило активите, без данъци, на дружеството на трети страни.
Основната характеристика за запазване на безмитния статут на обратното доверие Морис е, че след неговото формиране акционерите на първоначалната компания майка притежават поне 50, 1% от акциите чрез гласуване и стойност на комбинираната или обединена фирма. Това прави обратното доверие на Морис привлекателно само за компании от трети страни, които са приблизително със същия размер или по-малки от отпуснатото дъщерно дружество.
Също така, третата компания в обратен тръст на Морис има по-голяма гъвкавост в придобиването на контрол върху своя съвет на директорите и назначаването на висш мениджмънт, въпреки неконтролиращия дял в тръста.
Разликата между доверие на Морис и обратното доверие на Морис е, че при доверие на Морис компанията майка се слива с целевата компания и не се създава дъщерно дружество.
Пример за обратен тръст Морис
Телекомуникационна компания, която желае да продава стари стационарни телефонни мрежи на по-малки компании в селските райони, би могла да използва тази техника. Телекомуникационната компания може да не желае да отдели време или ресурси за надграждане на тези линии до широколентови или оптични линии, така че те могат да продават тези активи, използвайки този данъчен трансфер.
През 2007 г. Verizon Communications обяви планирана продажба на своите стационарни операции в определени линии в североизточния регион на FairPoint Communications. За да отговори на квалификацията за освобождаване от данъци, Verizon прехвърли нежелани активи за стационарни операции в отделно дъщерно дружество и разпредели своите акции на съществуващите акционери.
Тогава Verizon завърши обратна реорганизация на доверие на Morris с FairPoint, при която първоначалните акционери на Verizon притежават мажоритарен дял в новообединената компания, докато първоначалното ръководство на FairPoint управлява новата компания.
