Търговията с акции с нисък обем може да бъде много рискована. Въпреки това, когато има голям риск, може да има и големи награди., ще обсъдим стратегии за търговия с акции с нисък обем и евентуално печалба.
Акциите с нисък обем обикновено имат среднодневен обем на търговия от 1000 акции или по-малко. Те могат да принадлежат на малки, малко известни компании, които търгуват на извънборсовите борси, но могат да се търгуват и на големи фондови борси. Такива акции остават извън компетентността на основните търговци и инвеститори и липсват общия интерес за търговия. Тези акции могат да бъдат рискови, тъй като техният малък обем води до липса на ликвидност и лекота при манипулиране на цените. По-малките и по-новите компании също са несъразмерно представени в акции с нисък обем. Такива компании могат просто да отидат с корем нагоре и да оставят инвеститорите без нищо.
Преди да се впуснете в запаси с малък обем, вземете решение за подход. Вие сте в него за краткосрочни печалби от търговия или инвестирате дългосрочно в малко известна компания, в която вярвате? Краткосрочните търговци могат бързо да извлекат печалби от спорадичните движения на цените на акции с нисък обем. Тъй като с толкова малко акции обикновено се търгува, не е необходимо много да промени драстично цената на акцията. Въпреки това, винаги съществува риск да не можете да закупите или продадете акциите за максимална печалба поради липсата на ликвидност на акциите.
Дългосрочните инвеститори в акции с нисък обем трябва да бъдат умели да оценяват бизнес перспективите на компанията. Изследвайте добре тези акции и разберете компанията преди да направите инвестицията. Опитните търговци знаят, че много малко известни компании често се изброяват на извънборсови борси, за да съберат пари, но само няколко успяват в дългосрочен план. ( 4 запаса с малък обем и голям възвръщаемост)
Освен да вземете решение за краткосрочен или дългосрочен подход, вземете предвид и тези седем фактора, когато се впускате в акции с малък обем:
- Индивидуален профил: В слабо търгуваните акции, в които има малко или няма производители на пазара, помислете за поемане на ролята на производителя на пазара. Производителят на пазара избира една (или две) акции и предлага покупка и продажба на тези акции, като цитира оферта и цена на заявка. Той улеснява както покупката, така и продажбата, за да поддържа ликвидността. В тази роля търговецът може да се възползва от ниската ликвидност, като предлага широки спредове между офертите и търсенето на разликата. Въпреки това, не забравяйте да имате резервен план. Заемете по-ограничена позиция, вместо да трупате огромен инвентар, който може да не можете да разтоварите. Потенциал на мултибагър: Microsoft (MSFT), Infosys (INFY) и много такива компании някога бяха по-малко известни акции, търгуващи с много ниски обеми. Инвеститорите, които успяха да ги изберат млади (или чрез късмет или стабилен анализ на запасите), успяха да умножат многократно инвестициите си - с други думи, те избраха мултибагери. За инвеститорите, които разбират добре индустрията и извършват своите изследвания, дългосрочните печалби от натрупване са отличителна възможност за запасите с малък обем. Ползи от корпоративни действия: Някои акции могат да търгуват с ниски обеми поради много високата си цена на акциите (да речем над 500 долара на акция). Berkshire Hathaway, Inc. акции от клас A (BRK-A) търгуват на изумителната цена от 214 675 долара за акция. Средният обем на търговия е само 320 акции на ден. По подобен начин Seaboard Corp. (SEB) търгува по 3750 долара за акция със среден дневен обем от едва 470 акции. При такива акции корпоративна акция, например разделяне на акции, може да доведе до по-ниски цени и по-големи обеми на търговия. Резултатът е повишена ликвидност и по-голямо пазарно участие, където възвръщаемостта може да бъде значителна. Предизвикателството остава да прогнозира кога ще се случат корпоративните действия. Макроикономически фактори: Търговията с акции с ниски обеми също може да бъде резултат от местни или глобални макроикономически фактори. Една страна може да преживее забавяне или рецесия с високи лихвени проценти и инфлация. В такива периоди често се наблюдава обща ниска търговска активност. Акциите, които се търгуваха слабо преди рецесията, станаха още по-лоши. Но рецесиите и забавянията почти винаги намаляват или се обръщат с достатъчно време. Опитните инвеститори могат да използват излишния капитал, за да инвестират в печеливши череши, които ще се представят с висока доходност в дългосрочен план. Временни събития и фази: Несигурността около големи събития като политически разстройства, размирици или екстремни климатични условия може да бъде възможност да се възползвате от запасите с малък обем. През 2004 г. резултатите от общите избори в Индия бяха придружени от голям спад на цените на акциите, когато коалицията, подкрепена от комунистическите партии, беше единствената налична възможност за формиране на правителството. Инвеститорите, които взеха акции в деня на съдбата, видяха, че техните покупки на ниски цени са се утроили за по-малко от 4 години. Няколко от най-добрите изпълнители бяха малко известни акции с нисък обем, които видяха до 15 пъти възвръщаемост. Възползвайте се от общото покачване на пазара: Както се казва, „когато пазарите се покачват, всеки прави пари “. Общият ръст на пазара може да е резултат от стабилно управление, облекчаване на цените на петрола и други местни или глобални развития. В случаите на такова цялостно покачване на пазара, акциите с нисък обем често са най-облагодетелствани. Потенциална полза от променяните от борсата промени: Наскоро Bloomberg.com обхвана предложение от Bats Global Market Inc., една от най-големите американски фондови борси, да концентрира акции с малък обем на по-малко борси, като по този начин евентуално повишава ликвидността им. „Обменът може да увеличи обема чрез провеждане на обедините търгове, промяна на ценовите увеличения или изменение на стандартите на производителя на пазара“, пише Bloomberg от глобалния план Bats. Такива промени, наложени от борсата (или инициативи), имат потенциал да увеличат възвръщаемостта от слабо търгуваните акции, предлагайки значителни възможности за печалба на инвеститорите, благоприятстващи риска.
Долния ред
Търговията с акции с нисък обем е рискована игра. Потенциалните ползи са обект на много фактори извън контрола на инвеститора. Най-добрият залог за инвеститор е да вземе дългосрочна перспектива - инвестирайте с излишни пари, които може да не са ви необходими и да изберете акции, които имат добър бизнес потенциал.
